摘要：世界銻礦資源分布不均勻，分地區來(lái)看，據USGS數據顯示，2022年全球銻資源儲量中，排名前三的地區分別為中國、俄羅斯和玻利維亞。我國是銻產(chǎn)業(yè)大國，銻礦儲量和產(chǎn)量均居世界首位，是世界上重要的銻供應國。根據自然資源部發(fā)布的《中國礦產(chǎn)資源報告》，我國已探明銻礦儲量逐年上升，2021年我國銻礦儲量為64.07萬(wàn)噸，到2022年，我國已探明銻礦儲量達66.69萬(wàn)噸，同比增長(cháng)4.09%。中國銻礦行業(yè)的集中度相對較高，且主要以國有企業(yè)為主導。未來(lái)，我國銻礦行業(yè)將朝著(zhù)開(kāi)采智能化、市場(chǎng)多元化以及環(huán)境友好化產(chǎn)品開(kāi)發(fā)發(fā)展。

一、定義及分類(lèi)

銻元素符號為Sb，屬于VA族，原子序數51，為銀白色固體，有鱗片狀晶體結構，常制成棒、塊、粉等形狀。物理特性方面，銻質(zhì)堅而脆，容易粉碎。銻在自然界中約有120多種銻礦物和含銻礦物，主要以4種形式存在，主要為自然化合物與金屬互化物、硫化物及硫鹽類(lèi)、鹵化物或含鹵化物、氧化物等。但具工業(yè)利用價(jià)值的礦物僅有十種：輝銻礦、方銻礦、銻華、銻赭石、黃銻華、硫氧銻礦、自然銻、硫汞銻礦、脆硫銻鉛礦、黝銅礦。其中輝銻礦是銻的選冶最主要的礦物原料。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)及監管體制

銻礦行業(yè)主管部門(mén)主要為國家發(fā)展和改革委員會(huì )、工業(yè)和信息化部、自然資源部等。國家發(fā)改委主要負責擬訂并組織實(shí)施國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展戰略、中長(cháng)期規劃和年度計劃，統籌協(xié)調經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展，研究分析國內外經(jīng)濟形勢，提出國民經(jīng)濟發(fā)展、價(jià)格總水平調控和優(yōu)化重大經(jīng)濟結構的目標、政策，提出綜合運用各種經(jīng)濟手段和政策的建議。工信部主要負責組織研究及擬定工業(yè)、通信業(yè)和信息化發(fā)展戰略、規劃，提出產(chǎn)業(yè)結構調整、工業(yè)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展及管理創(chuàng )新的政策建議，組織擬訂并實(shí)施高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中涉及生物醫藥、新材料、航空航天、信息產(chǎn)業(yè)等的規劃、政策和標準，組織擬訂行業(yè)技術(shù)規范和標準，指導銻礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)質(zhì)量管理工作。自然資源部主要負責制定銻礦資源的規劃、管理和保護政策，確保資源的合理利用和可持續發(fā)展。負責銻礦資源的權屬登記和管理，維護資源的合法權益。對銻礦行業(yè)的開(kāi)發(fā)活動(dòng)進(jìn)行監管和執法，確保銻礦行業(yè)合規運營(yíng)。負責收集、整理和分析銻礦資源的相關(guān)信息，為政府決策和行業(yè)發(fā)展提供數據支持等。

銻礦行業(yè)自律組織主要包括中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )銻業(yè)分會(huì )等。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )銻業(yè)分會(huì )主要負責銻業(yè)生產(chǎn)、科研、設計、應用、商貿及產(chǎn)業(yè)鏈前后端相關(guān)領(lǐng)域的組織、協(xié)調和管理。它堅持為政府和會(huì )員服務(wù)的宗旨，發(fā)揮在政府與企事業(yè)單位之間的橋梁和紐帶作用，促進(jìn)會(huì )員之間的合作與交流，維護會(huì )員的合法權益。根據國家政策法規，制定并監督執行行規、行約，規范行業(yè)行為，協(xié)調同行價(jià)格爭議，維護公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境。收集、整理、加工和分析銻礦行業(yè)的信息，包括國內外市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)、生產(chǎn)、科研、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等技術(shù)經(jīng)濟信息，為政府決策和銻礦行業(yè)發(fā)展提供數據支持。

2、相關(guān)政策

近年來(lái)，我國政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)銻礦行業(yè)的發(fā)展，如《有色金屬行業(yè)碳達峰實(shí)施方案》，防范重點(diǎn)品種冶煉產(chǎn)能無(wú)序擴張，銻礦行業(yè)可以避免過(guò)度投資和產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險，保持市場(chǎng)供需平衡。通過(guò)政策引導，鼓勵企業(yè)采用先進(jìn)的技術(shù)和管理模式，提高生產(chǎn)效率和資源利用效率。這有助于降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增強企業(yè)的市場(chǎng)競爭力。推動(dòng)綠色低碳技術(shù)的應用和推廣，有助于降低銻礦行業(yè)的能耗和排放，提高行業(yè)的環(huán)保水平。這有助于提升行業(yè)的可持續發(fā)展能力，符合當前全球環(huán)保和可持續發(fā)展的趨勢。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

銻礦的開(kāi)采和加工技術(shù)要求較高，涉及到地質(zhì)學(xué)、礦物學(xué)、冶金學(xué)等多個(gè)學(xué)科領(lǐng)域。新進(jìn)入者需要具備專(zhuān)業(yè)的技術(shù)團隊和先進(jìn)的技術(shù)支持，才能有效地進(jìn)行銻礦的勘探、開(kāi)采和加工。同時(shí)，隨著(zhù)科技的不斷進(jìn)步和環(huán)保要求的不斷提高，企業(yè)需要不斷引進(jìn)和研發(fā)新的技術(shù)，以提高生產(chǎn)效率、降低成本并減少對環(huán)境的影響。此外，隨著(zhù)銻礦行業(yè)的發(fā)展，對產(chǎn)品的品質(zhì)、性能和安全性的要求也在不斷提高，這要求企業(yè)具備持續的技術(shù)創(chuàng )新和研發(fā)能力。新進(jìn)入者往往難以在短時(shí)間內達到這些要求，導致在市場(chǎng)競爭中處于不利地位。

2、資金壁壘

銻礦行業(yè)是一個(gè)資金密集型的行業(yè)。銻礦開(kāi)采和加工需要大量的資金投入，包括設備購置、礦山建設、生產(chǎn)線(xiàn)建設等方面。新進(jìn)入者往往需要面臨巨大的資金壓力，而且還需要承擔較高的財務(wù)風(fēng)險。此外，銻礦行業(yè)的回報周期較長(cháng)，需要長(cháng)期穩定的資金支持，這對于資金實(shí)力較弱的企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的挑戰。

3、資源壁壘

銻礦資源的分布具有一定的地域性和稀缺性，優(yōu)質(zhì)的銻礦資源更是稀少。優(yōu)質(zhì)的銻礦資源大多已被大型礦業(yè)公司所控制，掌握優(yōu)質(zhì)銻礦資源的企業(yè)在市場(chǎng)競爭中具有天然優(yōu)勢，新進(jìn)入者很難獲取到具有經(jīng)濟價(jià)值的鋰礦資源。這使得新企業(yè)在資源獲取上面臨較大的困難，需要花費大量的時(shí)間和資金去尋找和開(kāi)發(fā)新的鋰礦資源。此外，礦產(chǎn)資源往往受到國家政策的嚴格管控，獲取采礦權需要經(jīng)過(guò)嚴格的審批程序，這無(wú)疑增加了新進(jìn)入者的難度。

4、環(huán)保壁壘

隨著(zhù)環(huán)保法規的日益嚴格和公眾環(huán)保意識的提升，銻礦企業(yè)在開(kāi)采、冶煉等過(guò)程中必須達到更高的環(huán)保標準。這不僅需要企業(yè)投入大量資金進(jìn)行環(huán)保設施的建設和改造，還需要引進(jìn)先進(jìn)的環(huán)保技術(shù)和管理經(jīng)驗。此外，環(huán)保部門(mén)對銻礦項目的審批和監管也越來(lái)越嚴格，對于不符合環(huán)保要求的企業(yè)將不予批準或責令停產(chǎn)整治。因此，新進(jìn)入者需要充分考慮環(huán)保因素，做好環(huán)保投入和風(fēng)險管理，以滿(mǎn)足日益增長(cháng)的環(huán)保要求，降低環(huán)保風(fēng)險。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

銻礦產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為銻礦的礦產(chǎn)勘探設備以及礦山開(kāi)采設備等；產(chǎn)業(yè)鏈中游則為銻礦開(kāi)采；產(chǎn)業(yè)鏈下游則主要為銻冶煉；終端則主要應用于醫藥、玻璃陶瓷、化工、防火阻燃、軍工、半導體等行業(yè)，中國銻礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

銻礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

礦產(chǎn)勘探設備

中鐵第四勘察設計院集團有限公司

中國地質(zhì)環(huán)境監測院

西安瑞達物探設備有限公司

河北永明地質(zhì)工程機械有限公司

上海艾都慧測智能科技有限公司

山東中勘機械有限公司

無(wú)錫市通達探礦機械有限公司

礦山開(kāi)采設備

中信重工機械股份有限公司

太原重型機械集團有限公司

北方重工集團有限公司

南昌礦機集團股份有限公司

中聯(lián)重科股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

上游

湖南黃金股份有限公司

廣西華錫有色金屬股份有限公司

西藏華鈺礦業(yè)股份有限公司

內蒙古興業(yè)銀錫礦業(yè)股份有限公司

中游

銻冶煉

下游

醫藥

玻璃陶瓷

化工

防火阻燃

終端

從上游來(lái)看：資源的供給狀況直接決定了銻礦行業(yè)的基礎。銻礦資源的分布、儲量大小以及開(kāi)采難度都會(huì )影響到行業(yè)的供應能力和成本。此外，高質(zhì)量的勘探設備和高效、環(huán)保的礦山開(kāi)采設備對銻礦行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，它們能夠幫助企業(yè)提升資源勘探成功率，降低開(kāi)采成本，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

從下游來(lái)看：下游產(chǎn)業(yè)對銻礦的需求直接影響到銻礦行業(yè)的生產(chǎn)規模和盈利能力。終端產(chǎn)業(yè)如阻燃劑、玻璃陶瓷等行業(yè)對銻的需求量大，這為銻礦行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。當下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好，對銻的需求增加時(shí)，銻礦行業(yè)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售也會(huì )相應增長(cháng)。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）湖南黃金股份有限公司

湖南黃金是金/銻龍頭企業(yè)，湖南黃金前身冶金工業(yè)部湘西金礦，是我國早期主要的黃金生產(chǎn)基地之一，全球銻礦開(kāi)發(fā)龍頭企業(yè)。湖南黃金主要從事黃金及銻、鎢等有色金屬礦山的開(kāi)采、選礦，金銻鎢等有色金屬的冶煉及加工，黃金、精銻的深加工及有色金屬礦產(chǎn)品的進(jìn)出口業(yè)務(wù)等。截至2023年末，湖南黃金保有資源儲量礦石量6800萬(wàn)噸，金屬量：金141756千克，銻307324噸，鎢99568噸。近年來(lái)，湖南黃金營(yíng)業(yè)收入逐年增長(cháng)，2022年湖南黃金營(yíng)業(yè)收入為210.41億元，到2023年，湖南黃金營(yíng)業(yè)收入達233.03億元，同比增長(cháng)10.75%。

（2）西藏華鈺礦業(yè)股份有限公司

華鈺礦業(yè)是專(zhuān)注于有色金屬礦產(chǎn)采選的跨國公司，銻資源量42.6萬(wàn)噸。華鈺礦業(yè)主要從事有色金屬勘探、采礦、選礦及貿易業(yè)務(wù)，主營(yíng)產(chǎn)品包括鉛、鋅、銅、銻、銀、黃金等，公司國內可控制有色金屬鉛資源量86萬(wàn)金屬?lài)?、鋅資源量143萬(wàn)金屬?lài)?、銻資源量16萬(wàn)金屬?lài)?、銀2,375金屬?lài)?、銅資源量14,598金屬?lài)?；海外擁有黃金資源量118.5噸、銻26.5萬(wàn)噸。近年來(lái)，華鈺礦業(yè)營(yíng)業(yè)收入逐年減少，2022年華鈺礦業(yè)營(yíng)業(yè)收入為5.64億元。2023年1-9月，華鈺礦業(yè)營(yíng)業(yè)收入為7.04億元，同比增長(cháng)27.37%。

五、行業(yè)現狀

銻被稱(chēng)為“工業(yè)味精”，是現代工業(yè)生產(chǎn)不可或缺的重要原材料之一，對保障人民生命安全和國民經(jīng)濟發(fā)展起著(zhù)極其重要的作用。世界銻礦資源分布不均勻，分地區來(lái)看，據USGS數據顯示，2022年全球銻資源儲量中，排名前三的地區分別為中國、俄羅斯和玻利維亞。我國是銻產(chǎn)業(yè)大國，銻礦儲量和產(chǎn)量均居世界首位，是世界上重要的銻供應國。根據自然資源部發(fā)布的《中國礦產(chǎn)資源報告》，我國已探明銻礦儲量逐年上升，2021年我國銻礦儲量為64.07萬(wàn)噸，到2022年，我國已探明銻礦儲量達66.69萬(wàn)噸，同比增長(cháng)4.09%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來(lái)，我國政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)銻礦行業(yè)的發(fā)展，如《有色金屬行業(yè)穩增長(cháng)工作方案》，培育銻等重要有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)，從資源配置、品牌價(jià)值、創(chuàng )新能力、國際化程度等方面與世界一流企業(yè)對標對表，提升企業(yè)綜合競爭力。資源配置的優(yōu)化將有助于提高銻礦行業(yè)的生產(chǎn)效率。品牌價(jià)值的提升有助于增強銻礦企業(yè)的市場(chǎng)影響力。創(chuàng )新能力的增強是銻礦行業(yè)持續發(fā)展的關(guān)鍵。國際化程度的提升將有助于銻礦企業(yè)拓展海外市場(chǎng)。這一政策旨在通過(guò)提升資源配置效率、品牌價(jià)值、創(chuàng )新能力以及國際化程度，使國內銻礦企業(yè)在多個(gè)方面與世界一流企業(yè)對標，進(jìn)而提升企業(yè)綜合競爭力。

（2）銻礦資源的戰略地位

銻礦作為一種重要的戰略資源，在軍工、醫藥、冶金、化工等多個(gè)領(lǐng)域都有著(zhù)不可替代的作用。其獨特的物理和化學(xué)性質(zhì)使其成為制造各種高性能材料的關(guān)鍵原料。隨著(zhù)全球政治經(jīng)濟格局的不斷變化，銻礦資源的戰略地位日益凸顯。許多國家將銻礦列為戰略礦產(chǎn)資源，加強對其的勘探、開(kāi)發(fā)和儲備。這種戰略地位的提升，為銻礦行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的機遇和廣闊的市場(chǎng)前景。

（3）廣泛的應用領(lǐng)域

銻礦的應用領(lǐng)域十分廣泛，幾乎滲透到人類(lèi)生活的各個(gè)方面。在阻燃材料領(lǐng)域，銻化合物是最有效的阻燃劑之一，被廣泛應用于電子電器、建筑材料、交通工具等領(lǐng)域，有效提高了產(chǎn)品的防火性能。在冶金領(lǐng)域，銻可以改善鋼、鋁等金屬的性能，提高其硬度、耐磨性和抗腐蝕性，被廣泛應用于機械制造、航空航天等領(lǐng)域。此外，銻還在化工、醫藥、新能源等領(lǐng)域有著(zhù)廣泛的應用前景，為銻礦行業(yè)的發(fā)展提供了持續的動(dòng)力。

2、不利因素

（1）環(huán)保壓力增大

隨著(zhù)全球對環(huán)境保護的日益重視，各國政府都在加大環(huán)保力度，出臺了一系列嚴格的環(huán)保法規和政策。我國銻礦行業(yè)作為傳統的資源型產(chǎn)業(yè)，在開(kāi)采、加工過(guò)程中往往伴隨著(zhù)較大的環(huán)境污染和生態(tài)破壞。因此，面對日益增大的環(huán)保壓力，銻礦行業(yè)需要投入更多的資金和技術(shù)進(jìn)行環(huán)保治理和生態(tài)修復，以滿(mǎn)足日益嚴格的環(huán)保要求。這無(wú)疑增加了企業(yè)的運營(yíng)成本，降低了盈利能力，對銻礦行業(yè)的發(fā)展構成了一定的制約。

（2）開(kāi)采難度高

銻礦的開(kāi)采難度較高，這主要表現在兩個(gè)方面。首先，銻礦資源往往分布在地質(zhì)條件復雜、地形地貌險峻的地區，給開(kāi)采帶來(lái)了極大的挑戰。一些銻礦床位于深部地下，需要采用先進(jìn)的采礦技術(shù)和設備才能進(jìn)行有效開(kāi)采。此外，銻礦的品位通常較低，需要大量的礦石才能提取出一定量的銻，這也增加了開(kāi)采的成本和難度。高難度的開(kāi)采不僅使得銻礦的產(chǎn)量受到限制，也增加了企業(yè)的運營(yíng)風(fēng)險，從而影響了整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

（3）銻及其化合物均有毒性

銻及其化合物的毒性是銻礦行業(yè)發(fā)展的另一個(gè)不利因素。銻在自然界中以多種形態(tài)存在，其中一些形態(tài)的銻及其化合物具有顯著(zhù)的毒性。這些有毒物質(zhì)可以通過(guò)呼吸、皮膚接觸或攝入等途徑進(jìn)入人體，對人體健康造成嚴重危害。長(cháng)期暴露于銻塵或銻化合物中可能導致呼吸系統疾病、皮膚病、神經(jīng)系統損害等健康問(wèn)題。在銻礦的開(kāi)采、加工和運輸過(guò)程中，如果不采取嚴格的防護措施，很容易造成環(huán)境污染和人員中毒事件。給企業(yè)的生產(chǎn)運營(yíng)帶來(lái)了安全隱患。

七、競爭格局

中國銻礦行業(yè)的集中度相對較高，部分大型企業(yè)掌握了較大的市場(chǎng)份額。這些企業(yè)通常具備較強的資金實(shí)力和技術(shù)能力，能夠在市場(chǎng)競爭中占據優(yōu)勢。中國銻礦行業(yè)的競爭格局，主要是以國有企業(yè)為主導，以民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)為輔導。國有企業(yè)是目前中國銻礦行業(yè)的主要參與者，在市場(chǎng)份額、技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量等方面均具有明顯的優(yōu)勢。目前，我國銻礦行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)主要有湖南黃金、華錫有色、華鈺礦業(yè)、興業(yè)銀錫、閃星銻業(yè)以及木利銻業(yè)等企業(yè)。

八、發(fā)展趨勢

開(kāi)采智能化將成為行業(yè)發(fā)展的重要方向。隨著(zhù)科技的進(jìn)步，智能化采礦技術(shù)將不斷應用于銻礦開(kāi)采中，通過(guò)引入先進(jìn)的傳感器技術(shù)、數據處理能力以及智能機器人系統，提高開(kāi)采效率和安全性。同時(shí)，市場(chǎng)多元化將為銻礦行業(yè)帶來(lái)廣闊的發(fā)展空間。隨著(zhù)全球經(jīng)濟的復蘇和新興產(chǎn)業(yè)的崛起，銻的應用領(lǐng)域將不斷拓展，市場(chǎng)需求也將呈現多元化趨勢。此外，面對日益嚴峻的環(huán)境問(wèn)題，銻礦行業(yè)必須轉變傳統的發(fā)展方式，注重環(huán)境保護和可持續發(fā)展。未來(lái)，我國銻礦行業(yè)將加大在環(huán)境友好化產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面的投入，推動(dòng)綠色礦山建設，加強廢水、廢氣、廢渣等污染物的治理和資源化利用。同時(shí)，積極研發(fā)低毒、無(wú)毒的銻產(chǎn)品，減少銻的環(huán)境風(fēng)險和人體健康危害。未來(lái)，我國銻礦行業(yè)將朝著(zhù)開(kāi)采智能化、市場(chǎng)多元化以及環(huán)境友好化產(chǎn)品開(kāi)發(fā)發(fā)展。