摘要：地熱能發(fā)電技術(shù)，憑借其利用地球深部地熱資源進(jìn)行能量轉換的獨特優(yōu)勢，展現出了環(huán)保、可持續和穩定的顯著(zhù)特點(diǎn)。根據IRENA的權威數據，全球地熱能發(fā)電裝機容量自2013年至2022年呈現出了穩健的增長(cháng)態(tài)勢。具體而言，從2013年的10786MW起步，歷經(jīng)數年的穩步發(fā)展，終于在2023年達到了14846MW的裝機容量，并在同年實(shí)現了1.32%的同比增長(cháng)。地熱能發(fā)電作為一種清潔且可持續的能源形式，不僅有助于減少對環(huán)境的污染，還能為全球能源結構的轉型提供強有力的支撐和推動(dòng)。

一、定義及分類(lèi)

地熱是來(lái)自地球內部的一種熱能資源，是地球熔巖向外的自然熱流。地熱能是一種清潔能源，是可再生能源，其開(kāi)發(fā)前景十分廣闊。按照其儲存形式，地熱可分為蒸氣型、熱水型、地壓型、干熱巖型和熔巖型五大類(lèi)。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監管體制

地熱行業(yè)主管部門(mén)主要為國家發(fā)改委、國家能源局等。國家發(fā)展與改革委員會(huì )作為國家經(jīng)濟的宏觀(guān)調控部門(mén)，負責制定我國的能源發(fā)展規劃、電價(jià)政策，并具體負責項目審批及電價(jià)制定。國家能源局主要職責是研究提出能源發(fā)展戰略的建議，擬定能源發(fā)展規劃，研究提出能源體制改革的建議，推進(jìn)能源可持續發(fā)展戰略的實(shí)施，組織可再生能源和新能源的開(kāi)發(fā)利用，組織指導能源行業(yè)的能源節約、能源綜合利用和環(huán)境保護工作。按國務(wù)院規定權限，審批、核準國家規劃內和年度計劃規模內能源固定資產(chǎn)投資項目。

地熱行業(yè)自律組織包括中國資源綜合利用協(xié)會(huì )可再生能源專(zhuān)委會(huì )、中國可再生能源學(xué)會(huì )等。中國資源綜合利用協(xié)會(huì )可再生能源專(zhuān)委會(huì )致力于推動(dòng)可再生能源領(lǐng)域技術(shù)進(jìn)步和先進(jìn)技術(shù)的推廣，積極促進(jìn)中國可再生能源產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化發(fā)展，是聯(lián)系國內外產(chǎn)業(yè)界與政府部門(mén)和科研機構的重要紐帶。中國可再生能源學(xué)會(huì )旨在成為科技工作者、企業(yè)和政府之間的橋梁，對外學(xué)術(shù)交流和技術(shù)合作的窗口，致力于促進(jìn)我國可再生能源技術(shù)的進(jìn)步，推動(dòng)可再生能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2、行業(yè)相關(guān)政策

隨著(zhù)全球對清潔能源的日益重視，中國政府正不斷加強對地熱等清潔能源的政策扶持，以推動(dòng)能源結構的優(yōu)化和綠色轉型。2023年12月，國家發(fā)改委印發(fā)《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄（2024年本）》，鼓勵可再生能源利用技術(shù)與應用，包括地熱能利用技術(shù)開(kāi)發(fā)與設備制造，可再生能源供暖技術(shù)的開(kāi)發(fā)與應用。這不僅有助于推動(dòng)地熱技術(shù)的創(chuàng )新，提高地熱能的利用效率，還將促進(jìn)地熱相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成更加完善的產(chǎn)業(yè)鏈。

三、發(fā)展歷程

中國地熱行業(yè)主要經(jīng)歷了四個(gè)階段，1907年至1950年代的起始階段。1907年，英國巴克利教授申請了地面輻射供暖的專(zhuān)利，這標志著(zhù)地熱供暖技術(shù)的初步形成。同期，中國處于清末和北洋政府時(shí)期，由于歷史和社會(huì )動(dòng)蕩，地熱技術(shù)在中國并未得到廣泛關(guān)注和應用。

20世紀50年代末期至2000年代初的回歸與初步應用階段。20世紀50年代末期，隨著(zhù)新中國的成立和科技的逐步發(fā)展，地熱技術(shù)開(kāi)始回歸中國。一批科技工作者開(kāi)始對地面輻射供暖技術(shù)進(jìn)行研究，并付諸于具體的工程實(shí)踐。一些重要的公共場(chǎng)所，如人民大會(huì )堂、故宮和華僑飯店等，開(kāi)始采用地面輻射供暖技術(shù)，標志著(zhù)地熱技術(shù)在中國得到初步應用。

2004年至2016年的成長(cháng)與專(zhuān)業(yè)化階段。在這一階段，中國地熱能的開(kāi)發(fā)利用呈現出規?；?、專(zhuān)業(yè)化的特點(diǎn)。隨著(zhù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)，地熱能產(chǎn)業(yè)發(fā)展駛入快車(chē)道。國內陸續出現了許多代表性的企業(yè)，設備逐步由小型向中大型、由粗糙型向專(zhuān)業(yè)型過(guò)渡，技術(shù)研發(fā)成果市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化的步伐不斷加快。借此，中國迅速成長(cháng)為全球地熱能直接利用量最大的國家。

2017年至今的快速成長(cháng)與多元化應用階段。隨著(zhù)技術(shù)的進(jìn)步和市場(chǎng)的擴大，中國地熱行業(yè)進(jìn)入了快速成長(cháng)階段。地熱能的應用范圍不斷擴展，不僅在供暖領(lǐng)域得到廣泛應用，還涉及發(fā)電、溫泉旅游等多個(gè)領(lǐng)域。政府繼續加大對地熱行業(yè)的政策扶持，鼓勵技術(shù)創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)升級。地熱行業(yè)在中國能源結構中的地位日益提升，成為推動(dòng)清潔能源發(fā)展的重要力量。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

地熱能的開(kāi)發(fā)利用涉及到復雜的地下工程技術(shù)和熱力學(xué)原理，需要企業(yè)具備專(zhuān)業(yè)的技術(shù)團隊和研發(fā)能力。目前，地熱能的開(kāi)采和利用技術(shù)尚未完全成熟，尤其是在高溫地熱發(fā)電領(lǐng)域，技術(shù)難題仍然較多。此外，地熱資源的勘探、評估、開(kāi)發(fā)和運營(yíng)也需要專(zhuān)業(yè)的技術(shù)支撐和豐富的經(jīng)驗積累。因此，對于缺乏技術(shù)實(shí)力和經(jīng)驗的企業(yè)來(lái)說(shuō)，進(jìn)入地熱行業(yè)存在一定的難度。

2、政策壁壘

雖然中國政府近年來(lái)出臺了一系列支持地熱等清潔能源發(fā)展的政策，但在實(shí)際操作中，仍然存在一些政策壁壘。例如，地熱資源的開(kāi)采和利用需要遵守嚴格的環(huán)保規定和安全標準，企業(yè)需要投入大量資金和時(shí)間進(jìn)行前期準備和審批工作。此外，不同地區的政策執行力度和標準也可能存在差異，給企業(yè)帶來(lái)一定的不確定性和風(fēng)險。

3、市場(chǎng)壁壘

目前，地熱行業(yè)的市場(chǎng)規模相對較小，市場(chǎng)競爭激烈，企業(yè)之間的差異化競爭不明顯。此外，由于地熱資源的分布不均和開(kāi)采難度較高，導致地熱項目的投資回報周期較長(cháng)，風(fēng)險較大。這使得一些潛在投資者對地熱行業(yè)持謹慎態(tài)度，進(jìn)一步限制了地熱行業(yè)的發(fā)展。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

地熱產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為開(kāi)采地熱資源的設備，包括鉆具穩定器、鉆機、壓裂設備、井口裝置等相關(guān)設備的供應，確保地熱能高效、安全開(kāi)采。產(chǎn)業(yè)鏈中游為地熱資源的生產(chǎn)運營(yíng)商。產(chǎn)業(yè)鏈下游為地熱發(fā)電、地熱供暖和制冷、地熱農業(yè)、地熱旅游等應用領(lǐng)域。

地熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鉆具穩定器

河南中原重型鍛壓有限公司

深圳市大疆創(chuàng )新科技有限公司

深圳市倍思科技有限公司

摩米士科技（深圳）有限公司

鉆機

中國石油天然氣集團有限公司

南陽(yáng)二機石油裝備集團股份有限公司

中石化石油機械股份有限公司

宏華集團有限公司

壓裂設備

煙臺杰瑞石油服務(wù)集團股份有限公司

中國石化機械四機公司

四機賽瓦石油鉆采設備有限公司

湖北中油科昊機械制造有限公司

井口裝置

蘇州道森鉆采設備股份有限公司

煙臺杰瑞石油服務(wù)集團股份有限公司

中石化石油機械股份有限公司

宏華集團有限公司

上游

開(kāi)山集團股份有限公司

河南豫能控股股份有限公司

江蘇省新能源開(kāi)發(fā)股份有限公司

冰輪環(huán)境技術(shù)股份有限公司

中游

地熱發(fā)電

地熱供暖和制冷

地熱農業(yè)

地熱旅游

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）開(kāi)山集團股份有限公司

開(kāi)山集團股份有限公司是一家從事裝備制造及新能源開(kāi)發(fā)的公司，主要業(yè)務(wù)分為壓縮機研發(fā)、制造、銷(xiāo)售及地熱發(fā)電——包括地熱開(kāi)發(fā)、電站運營(yíng)、向客戶(hù)提供地熱電站EPC工程總包或地熱井口模塊電站成套發(fā)電設備兩大板塊。作為地熱行業(yè)中的新興“破局者”，開(kāi)山集團展現出了驚人的實(shí)力與潛力。在2022年，公司成功為全球貢獻了超過(guò)25%的地熱新增裝機容量，業(yè)務(wù)觸角更是延伸至印尼、中東歐、肯尼亞、土耳其等多個(gè)國家，國際影響力日益凸顯。值得一提的是，開(kāi)山集團是全球范圍內唯一一家能夠針對高壓蒸汽、低壓蒸汽、熱水等多種地熱資源類(lèi)型，提供定制化最佳技術(shù)方案的制造商。這一獨特的優(yōu)勢使得公司在地熱發(fā)電領(lǐng)域具備了強大的競爭力，也為公司的經(jīng)營(yíng)指標提供了強有力的支撐。2023年前三季度，開(kāi)山股份營(yíng)業(yè)收入為31.25億元，同比增長(cháng)15.74%；歸母凈利潤為3.47億元，同比增長(cháng)5.10%。

（2）河南豫能控股股份有限公司

河南豫能控股股份有限公司深耕能源行業(yè)，已成為河南省集火力發(fā)電、新能源、抽水蓄能、煤炭貿易物流、綜合能源服務(wù)于一體的省級資本控股的綜合能源上市公司。在地熱領(lǐng)域，豫能控股下屬公司長(cháng)垣豫正清潔能源有限公司承建了長(cháng)垣駝人智慧城地熱能供暖項目，該項目依托清潔環(huán)保的地熱能，遵循“取熱不取水”的原則，通過(guò)地熱交換器將地下熱能轉換為室內溫度。項目可服務(wù)居民1200多戶(hù)，預計每年減少排放二氧化碳2220.97噸。這一項目標志著(zhù)豫能控股在地熱能供暖領(lǐng)域實(shí)現由0到1的突破，創(chuàng )新建立了云網(wǎng)一體的高效地熱能源站，實(shí)現了能源的高效利用和廢棄物的循環(huán)再利用，為城市的可持續發(fā)展提供了新的動(dòng)力。未來(lái)，豫能控股將繼續圍繞農村能源革命，積極推廣地熱能供暖應用，努力成為鄉村振興的踐行者。2023年前三季度，豫能控股營(yíng)業(yè)收入為87.82億元，同比下降16.52%；歸母凈利潤為-5.77億元，同比增長(cháng)58.47%。

六、行業(yè)現狀

地熱能發(fā)電技術(shù)，憑借其利用地球深部地熱資源進(jìn)行能量轉換的獨特優(yōu)勢，展現出了環(huán)保、可持續和穩定的顯著(zhù)特點(diǎn)。根據IRENA的權威數據，全球地熱能發(fā)電裝機容量自2013年至2023年呈現出了穩健的增長(cháng)態(tài)勢。具體而言，從2013年的10786MW起步，歷經(jīng)數年的穩步發(fā)展，終于在2023年達到了14846MW的裝機容量，并在同年實(shí)現了1.32%的同比增長(cháng)。地熱能發(fā)電作為一種清潔且可持續的能源形式，不僅有助于減少對環(huán)境的污染，還能為全球能源結構的轉型提供強有力的支撐和推動(dòng)。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）技術(shù)進(jìn)步

隨著(zhù)科技的不斷進(jìn)步和創(chuàng )新，地熱開(kāi)發(fā)利用技術(shù)不斷提升，為中國地熱行業(yè)帶來(lái)了巨大的發(fā)展機遇。近年來(lái)，中國地熱勘查技術(shù)、地熱井鉆探技術(shù)、地熱發(fā)電技術(shù)等方面取得了顯著(zhù)進(jìn)展，尤其是新型地熱發(fā)電技術(shù)的涌現，如超臨界二氧化碳循環(huán)、深部地熱、地熱-光伏聯(lián)合發(fā)電等，極大地提高了地熱資源的利用效率和經(jīng)濟性。這些技術(shù)的不斷創(chuàng )新和應用，為中國地熱行業(yè)的發(fā)展提供了堅實(shí)的技術(shù)支撐，為地熱資源的可持續開(kāi)發(fā)利用開(kāi)辟了新的途徑和可能性。

（2）政策支持

中國政府高度重視清潔能源的發(fā)展，積極出臺一系列政策支持地熱能的開(kāi)發(fā)利用，為地熱行業(yè)提供了良好的政策環(huán)境和發(fā)展機遇。例如，國家能源局發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)地熱能發(fā)展利用的指導意見(jiàn)》，明確了地熱能發(fā)展的總體目標和政策措施，加強了地熱資源的調查評價(jià)和開(kāi)發(fā)利用工作。同時(shí)，各級地方政府也相繼出臺了一系列支持地熱能開(kāi)發(fā)利用的地方性政策和補貼政策，為地熱項目的實(shí)施提供了經(jīng)濟上的支持和保障。這些政策的出臺為地熱行業(yè)提供了政策保障和市場(chǎng)導向，為地熱資源的開(kāi)發(fā)利用提供了有力支持。

（3）市場(chǎng)需求

隨著(zhù)全球氣候變化問(wèn)題的日益嚴重，清潔能源的需求不斷增長(cháng)。地熱能作為一種清潔、高效、可持續的能源形式，具有巨大的應用潛力。在供暖、制冷、發(fā)電等領(lǐng)域，地熱能都有著(zhù)廣泛的應用前景。同時(shí)，隨著(zhù)人們生活水平的提高和環(huán)保意識的增強，對清潔能源的需求也將不斷增加，為地熱行業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

2、挑戰

（1）資源分布不均

地熱資源在中國的分布并不均衡，優(yōu)質(zhì)的地熱資源往往集中在某些特定地區，如西藏、云南、四川等地。這使得地熱項目的開(kāi)發(fā)存在地域限制，對于其他地區來(lái)說(shuō)，地熱能的利用難度和成本相對較高。此外，即使在地熱資源豐富的地區，資源的品質(zhì)也存在差異，部分地區的地熱資源可能并不適合大規模的商業(yè)開(kāi)發(fā)。此外，地熱資源的深層開(kāi)發(fā)利用面臨著(zhù)技術(shù)和經(jīng)濟上的挑戰。由于地熱資源存在深埋、地下水位變化、地溫梯度不足等問(wèn)題，使得地熱資源的勘查、開(kāi)發(fā)、利用難度較大。

（2）市場(chǎng)接受度低

由于地熱能的應用相對較新，公眾對其了解不足，導致市場(chǎng)需求有限。此外，地熱能項目的投資成本較高，回報周期較長(cháng)，使得一些投資者望而卻步。同時(shí)，地熱能與傳統的化石能源相比，在價(jià)格上并不具備明顯優(yōu)勢，這也限制了其在市場(chǎng)上的競爭力。

（3）環(huán)境保護壓力

地熱開(kāi)發(fā)利用過(guò)程中，存在地下水污染、地表環(huán)境破壞、地震活動(dòng)增加等環(huán)境保護問(wèn)題，給當地生態(tài)環(huán)境帶來(lái)一定壓力。尤其是在地熱資源開(kāi)發(fā)利用過(guò)程中，可能產(chǎn)生的地下水污染問(wèn)題，對周邊水源、土壤和生態(tài)系統造成潛在威脅。此外，地熱開(kāi)發(fā)利用也可能會(huì )引發(fā)地震活動(dòng)，增加地質(zhì)災害風(fēng)險，對當地社會(huì )穩定和人民生命財產(chǎn)安全構成一定影響。因此，地熱行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中需要加強環(huán)境保護意識，采取有效的環(huán)境保護措施，實(shí)現經(jīng)濟效益與環(huán)境效益的雙贏(yíng)。

八、競爭格局

根據IRENA的權威數據，2023年全球地熱能發(fā)電裝機容量中，美國的占比高居榜首，達到了18.01%，盡管其領(lǐng)先地位穩固，但近年來(lái)其占全球比重一直處于下滑趨勢；與此同時(shí)，印度尼西亞在全球的占比則呈現出穩步上升的趨勢，到2023年已經(jīng)攀升至16.29%，目前緊隨美國之后位列第二；菲律賓的地熱能發(fā)電裝機容量則呈現出震蕩態(tài)勢，導致其占全球比重不斷下滑，至2023年已降至13.15%，位居第三。值得注意的是，中國的地熱能發(fā)電裝機容量數據目前僅更新至2018年，當時(shí)僅為26MW，占全球比重僅為0.20%，這顯示出中國在地熱能發(fā)電領(lǐng)域仍有巨大的成長(cháng)空間。隨著(zhù)技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，中國有望在地熱能發(fā)電領(lǐng)域實(shí)現跨越式發(fā)展。

九、發(fā)展趨勢

1、技術(shù)創(chuàng )新

隨著(zhù)科技的不斷進(jìn)步，地熱能的開(kāi)發(fā)利用技術(shù)將得到進(jìn)一步的提升和優(yōu)化。例如，地熱勘探技術(shù)將更加精準，能夠更準確地評估地熱資源的分布和儲量，為地熱項目的選址和開(kāi)發(fā)提供有力支持。同時(shí)，地熱發(fā)電技術(shù)也將取得突破，提高地熱能的轉換效率，降低運營(yíng)成本，使其更具競爭力。此外，隨著(zhù)物聯(lián)網(wǎng)、大數據等新一代信息技術(shù)的廣泛應用，地熱能的智能化管理和運營(yíng)將成為可能，推動(dòng)地熱行業(yè)向更高效、更環(huán)保的方向發(fā)展。

2、市場(chǎng)需求不斷增長(cháng)

中國政府高度重視清潔能源的發(fā)展，將繼續出臺一系列優(yōu)惠政策來(lái)支持地熱能的開(kāi)發(fā)利用。這些政策將包括財政補貼、稅收優(yōu)惠、項目融資等多個(gè)方面，為地熱行業(yè)的發(fā)展提供有力保障。同時(shí)，隨著(zhù)全球能源結構的轉型和應對氣候變化的壓力增大，市場(chǎng)對清潔能源的需求將持續增長(cháng)。地熱能作為一種清潔、可再生的能源形式，將受到越來(lái)越多的關(guān)注和青睞。

3、產(chǎn)業(yè)融合與多元化發(fā)展

地熱行業(yè)將不僅局限于供暖、發(fā)電等傳統領(lǐng)域，還將與旅游、農業(yè)、工業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行深度融合。例如，利用地熱資源發(fā)展溫泉旅游、地熱農業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)，不僅可以提高地熱能的附加值，還可以帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成良性循環(huán)。此外，地熱行業(yè)還將與其他清潔能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)行協(xié)同發(fā)展，共同推動(dòng)中國能源結構的優(yōu)化和升級。