摘要：近年來，衛星互聯網作為一種嶄新的通信方式正迅猛崛起，通過衛星組成規模龐大的網絡，實現了全球范圍內的覆蓋，成為國家新型基礎設施建設的重要組成部分。在政策法規和技術升級的多重推動下，衛星互聯網產業蓬勃發展。據統計，2022年中國衛星互聯網產業規模達到6148億元，估計2023年產業規模達到6689.8億元，預計2024年達到7265.6億元。此外，我國已經形成較為完整的衛星互聯網產業鏈，地面設備制造和衛星運營及服務行業潛力巨大，未來市場空間將更為廣闊。

一、定義及分類

衛星互聯網是基于衛星通信的互聯網，通過發射一定數量的衛星形成規模組網，從而輻射全球，構建具備實時信息處理的大衛星系統，是一種能夠完成向地面和空中終端提供寬帶互聯網接入等通信服務的新型網絡。按照軌道高度劃分，通信衛星主要包括LEO（低地球軌道）、MEO（中地球軌道）、GEO（地球靜止軌道）、SSO（太陽同步軌道）以及IGSO（傾斜地球同步軌道）?；诓煌壍罉嫿ǖ男l星通信系統，在覆蓋范圍、系統容量、傳輸延時、衛星壽命等方面，具有不同特點。其中低軌衛星由于傳輸時延小、鏈路損耗低、發射靈活、應用場景豐富、整體制造成本低，非常適合發展衛星互聯網業務。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

衛星互聯網行業主管部門主要包括工業和信息化部、國家發展和改革委員會等，工業和信息化部主要負責擬訂實施行業規劃、產業政策和標準；監測工業行業日常運行；推動重大技術裝備發展和自主創新；管理通信業；指導推進信息化建設；協調維護國家信息安全等。國家發展和改革委主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃；提出加快建設現代化經濟體系、推動高質量發展的總體目標、重大任務以及相關政策等。

中國衛星導航定位協會是行業的自律性組織，其主要負責開展行業發展和產業政策等方面的調查研究；接受委托參與相關法律法規、產業政策、行業標準、行業發展規劃、行業準入條件的研究、制定與修訂，承擔科技項目論證、科技成果評價、技術職稱資格評審；組織開展全球導航衛星系統和位置服務技術應用和發展方面的學術交流等等。

2、行業相關政策

近年來，衛星互聯網已逐漸得到國家政府的高度重視，出臺了一系列政策和措施來推動行業發展。如2022年12月，中共中央、國務院發布《擴大內需戰略規劃綱要（2022－2035年）》，其中提出加快物聯網、工業互聯網、衛星互聯網、千兆光網建設，構建全國一體化大數據中心體系，布局建設大數據中心國家樞紐節點，推動人工智能、云計算等廣泛、深度應用，促進“云、網、端”資源要素相互融合、智能配置。以需求為導向，增強國家廣域量子保密通信骨干網絡服務能力。此外，我國還推出相關監管政策，如2023年2月發布的《關于電信設備進網許可制度若干改革舉措的通告》，其中提出對衛星互聯網設備、功能虛擬化設備，按照《電信條例》《電信設備進網管理辦法》等規定，納入現行進網許可管理。

三、發展歷程

中國衛星互聯網起步相對較晚，但發展迅猛。從發展歷程來看，2014年國務院60號文件提出：“鼓勵民間資本參與國家民用空間基礎設施建設”，我國商業航天拉開序幕。2017年“行云”工程首顆實驗星入軌，目標構建我國首個低軌窄帶通信衛星星座。2018年“鴻雁”計劃首顆實驗星發射入軌；航天科工“虹云”星座實驗星發射入軌，目標構建星載寬帶全球移動互聯網絡。2020年國家發改委將衛星互聯網納入“新基建”概念；星網集團國際電信聯盟申請“GW”星座計劃，共12992顆衛星。2022年吉利集團發射吉利星座01組9顆衛星，開展商業航天探索。2023年工信部發布《關于電信設備進網許可制度若干改革舉措的通告》，將衛星互聯網設備納入進網許可管理。我國首顆超百G容量的Ka頻段高通量衛星，中星26號衛星成功發射定點。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

衛星互聯網行業屬于技術密集型產業，涉及多個技術領域，是多學科相互滲透、相互交叉形成的高新技術領域。這種綜合性的技術特性要求相關企業和研究機構具備強大的技術實力和研發能力，能夠深入理解和掌握各個領域的核心原理和技術細節。同時，隨著技術的不斷發展，衛星互聯網技術也在不斷更新換代，需要企業持續投入研發和創新，以保持技術領先地位。因此，對于新進入者來說，行業具有較高的技術壁壘。

2、資金壁壘

衛星互聯網的研發、制造、發射和運營都需要巨大的資金投入。衛星的制造和發射成本高昂，且隨著衛星數量的增加，成本也會不斷累積。此外，為了維持衛星的正常運營，還需要持續的資金投入，包括維護、升級和更換設備等費用。因此，衛星互聯網的資金壁壘較高，需要企業具備強大的資金實力和融資能力，這對于資金薄弱的新進入者來說具有一定的挑戰。

3、資源壁壘

衛星通信需要占用特定的無線電頻譜，而頻譜資源在全球范圍內是有限的。隨著衛星互聯網需求的不斷增長，頻譜資源的分配和管理變得尤為重要。新進入者可能需要面臨頻譜資源分配不足或難以獲取的問題，從而限制了其服務提供能力。此外，軌道資源也是有限的，新進入者可能需要面臨軌道位置申請困難、成本高昂等問題，這增加了進入市場的難度。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

從衛星互聯網行業產業鏈來看，上游主要衛星制造、衛星發射、地面基礎設施三個方面，其中衛星制造主要為衛星互聯網提供必需的硬件支持，是保障衛星的性能和可靠性的關鍵環節；衛星發射是衛星進入軌道、實現其功能的必要步驟，其成功與否直接關系到衛星能否順利進入預定軌道，進而影響到衛星互聯網服務的提供；地面基礎設施是衛星互聯網得以運行的另一重要環節，主要用于接收、處理、轉發衛星信號，為用戶提供穩定、高效的網絡服務。下游是指衛星互聯網的主要應用領域，包括交通運輸、航空機載、應急救援、電子商務、能源電力、國防軍事等，這些領域的發展將對衛星互聯網的發展起到一定的促進作用。

衛星互聯網行業產業鏈

衛星制造

中國東方紅衛星股份有限公司

長光衛星技術股份有限公司

銀河航天（北京）科技有限公司

北京星網宇達科技開發有限公司

衛星發射（火箭制造）

藍箭航天空間科技股份有限公司

航天科工火箭技術有限公司

星河動力(北京)空間科技有限公司

長征火箭技術股份有限公司

地面基礎設施

中國航天科技集團有限公司

中國東方紅衛星股份有限公司

北京北斗星通導航技術股份有限公司

廣州南方測繪科技股份有限公司

上游

中國衛星網絡集團有限公司

中國東方紅衛星股份有限公司

中國航天科工集團有限公司

中國衛通集團股份有限公司

中游

交通運輸

航空機載

應急救援

電子商務

能源電力

國防軍事

下游

2、行業領先企業分析

（1）中國東方紅衛星股份有限公司

中國東方紅衛星股份有限公司成立于1997年，是一家專業從事小衛星研制及衛星應用的航天高新技術企業。目前，公司主營業務涵蓋宇航制造和衛星應用兩個領域，其中在宇航制造方面，公司大力推動科研生產模式轉型，圍繞“重基礎、利長遠”這條主線開展工作，推動實現高質量、高效率、高效益發展；在衛星應用方面，公司繼續圍繞衛星應用技術設備制造、衛星應用服務領域積極推動各項工作，衛星應用業務穩步發展。從企業經營業績來看，2023年前三季度，公司營業收入達到36.73億元，同比下降30.53%，這主要是由于公司宇航制造類業務上年同期在研項目的履約集中度較高，報告期項目立項進度較預期有所推遲，影響報告期收入的確認。歸母凈利潤達到1.66億元，同比下降43.59%。整體來看，公司前三季度業績承壓。

（2）中國衛通集團股份有限公司

中國衛通集團股份有限公司成立于2001年，是中國航天科技集團有限公司從事衛星運營服務業的核心專業子公司。公司運營管理高軌通信廣播衛星，能夠為客戶提供衛星運營服務、網絡系統集成與服務、綜合信息服務等相關應用服務，主要業務流程覆蓋衛星網絡申報、協調及維護；衛星項目建設；衛星測控管理；業務運行管理等。經過多年的發展，公司已擁有體系完備的通信廣播衛星資源、頻率軌道資源和地面站網資源，為衛星互聯網的發展作出重要貢獻。公司廣播通信服務覆蓋中國全疆域、周邊及“一帶一路”主要區域?！昂Ｐ峭ā比蚓W服務覆蓋范圍全球超過95%的海上航線，Ka高通量衛星覆蓋中國全境及周邊區域，能夠為我國及“一帶一路”沿線航空、航海、應急、能源、林草等行業及普遍服務用戶提供高速的專網通信和衛星互聯網接入等服務，為邊遠地區提供安全可靠、無縫覆蓋的信息傳輸手段。從經營業績來看，2023年前三季度，公司實現營業總收入18.62億元，同比下降2.94%；歸母凈利潤4.06億元，同比下降22.85%。

六、行業現狀

近年來，衛星互聯網作為一種嶄新的通信方式正迅猛崛起，通過衛星組成規模龐大的網絡，實現了全球范圍內的覆蓋，成為國家新型基礎設施建設的重要組成部分。在政策法規和技術升級的多重推動下，衛星互聯網產業蓬勃發展。據統計，2022年中國衛星互聯網產業規模達到6148億元，估計2023年產業規模達到6689.8億元，預計2024年達到7265.6億元。此外，我國已經形成較為完整的衛星互聯網產業鏈，地面設備制造和衛星運營及服務行業潛力巨大，未來市場空間將更為廣闊。

七、發展因素

1、機遇

（1）國家政策的大力支持

國家和地方政府對于衛星互聯網的發展給予高度重視，制定并出臺了一系列法律法規和政策支持。如2024年1月，成都市經信局市新經濟委、市財政局發布的《成都市促進衛星互聯網與衛星應用產業發展專項政策實施細則（征求意見稿）》，其中提出對成功發射入軌投運的商業衛星，按衛星發射重量1萬元/千克的標準，給予衛星擁有企業單顆不超過50萬元、單戶企業每年不超過500萬元的衛星發射獎勵。該政策的發布將有利于激發衛星互聯網企業的積極性，推動企業不斷加強研發投入，大力加強產業建設。

（2）下游應用場景廣闊

衛星互聯網能夠有效實現全球的覆蓋及服務，是地面通信手段的重要補充，在下游物聯網、船載/機載Wi-Fi、海洋作業與科學考察、生態環境監測與應急通信智慧、政府與軍事應用、車聯網等領域有廣泛的應用場景。如在物聯網領域，衛星互聯網為物聯網設備提供了廣泛的覆蓋范圍，特別是在偏遠地區或海洋等難以覆蓋的地方。通過衛星互聯網，物聯網設備可以實現遠程監控、數據傳輸和智能控制，為農業管理、工程建筑、海上運輸和能源行業等提供有力支持。

（3）技術成本推動第二次衛星互聯網建設浪潮

由于近年來圍繞航天的一系列相關技術的巨大進步，進入和利用空間的門檻大幅降低，航天的商業價值愈發凸顯，吸引了大量新興力量。許多試圖投身航天商業應用領域的新參與者帶來了獨特的商業模式，進一步促進了相關產業的發展。與此同時，由于小衛星技術的巨大進步，人們開始發現低軌大規模小衛星星座在天基全球通信、遙感等一系列應用領域的巨大價值。大規模低軌星座發射計劃層出不窮，呈爆炸式發展態勢。

2、挑戰

（1）軌道與頻段資源的稀缺性日益凸顯

軌道與頻段資源的稀缺性日益凸顯是衛星互聯網所面臨的一個重要挑戰。隨著全球范圍內對衛星互聯網的需求不斷增長，越來越多的國家和企業開始涉足這一領域，導致軌道和頻段資源變得愈發緊張。這不僅導致企業需要花費更多的資金來獲取資源，還可能進一步限制行業的發展速度和規模。此外，資源緊張還可能加劇行業內的競爭和沖突，對行業的穩定和可持續發展造成威脅。

（2）安全問題嚴重

近年來，廉價衛星數量激增，以及小型衛星逐步使用軟件定義功能，以實現在軌重新編程，將會帶來大量安全問題：從竊取隱私到衛星被控制。衛星及與之通信的基站需要更高水平的安全控制技術，以免被黑客入侵。一旦黑客控制了衛星，將會引發嚴重后果：黑客可以很容易地關閉衛星，拒絕提供服務。黑客還可以對衛星信號施加干擾或欺騙，從而可對電網、供水網絡和運輸系統等關鍵基礎設施造成嚴重影響。

（3）商業普及仍需較長時間

目前，我國衛星互聯網仍處于起步階段，產業鏈成熟度并不高。盡管整體發展步伐已加快，但距商用普及仍需較長時間。高昂的成本是普及過程中的一個主要障礙，這不僅包括衛星的設計、制造和發射成本，還包括地面基礎設施建設、運營和后期維護的費用。為了克服這一挑戰，行業內可以通過技術創新和規模經濟來降低成本，進而推動衛星互聯網被用戶接受，走向商業普及。

八、競爭格局

長期以來，中國衛星市場長期由國企主導。隨著衛星開發模式和發射模式的改變，以及國家政策鼓勵市場資本進入衛星行業，衛星市場的門檻大幅降低，一些民營企業開始嶄露頭角。目前衛星互聯網企業分為兩種，一種是國有企業，另一類是民營企業。國有企業代表有中國星網、中國衛星、航天科工等；民營企業代表有銀河航天、九天衛星、航天宏圖等。

九、發展趨勢

由于C頻段和Ku頻段寬帶有限且發展較早，目前已經接近飽和，現今大多數高通量衛星均采用Ka頻段作為發射首選。隨著頻譜空間資源日益緊張，高通量衛星不斷增長的寬帶需求將推動衛星通信向頻率更高的Q/V頻段進行發展。同時，由于衛星互聯網安全問題較為嚴重，未來，中國衛星互聯網將構建空天地一體網絡安全保障體系，有效應對身份認證、安全路由、安全傳輸等多種威脅。此外，衛星互聯網也將實現全區域覆蓋，以實現新型應用。