摘要：綜合零售行業(yè)作為國內經(jīng)濟的重要組成部分，長(cháng)期以來(lái)受到政府的高度關(guān)注和政策支持。2023年以來(lái)，面對全球經(jīng)濟形勢的復雜多變，我國政府采取了積極的政策舉措來(lái)擴大內需，促進(jìn)消費市場(chǎng)回升向好，綜合零售市場(chǎng)成為經(jīng)濟增長(cháng)的重要引擎。數據顯示：2023年社會(huì )消費品零售總額471495億元，同比增長(cháng)7.2%。

一、定義及分類(lèi)

綜合零售是指一種大型零售業(yè)態(tài)，以商品規模多樣性及品牌多樣性為主要特征，涉及家用電器、服飾、運動(dòng)用品、日雜用品及文化用品等各類(lèi)商品。這種零售業(yè)態(tài)涵蓋了廣泛的商品種類(lèi)，以滿(mǎn)足消費者的多種需求。綜合零售的分類(lèi)可以從不同的角度進(jìn)行。根據《零售業(yè)態(tài)分類(lèi)標準》，零售業(yè)態(tài)可以分為有店鋪和無(wú)店鋪兩類(lèi)。此外，根據商品種類(lèi)和經(jīng)營(yíng)方式的不同，綜合零售還可以分為多種類(lèi)型，如綜合超市、大賣(mài)場(chǎng)、購物中心等。

二、行業(yè)政策

綜合零售行業(yè)作為國內經(jīng)濟的重要組成部分，長(cháng)期以來(lái)受到政府的高度關(guān)注和政策支持。近年來(lái)，在技術(shù)創(chuàng )新的驅動(dòng)下，我國的零售模式也呈現出日新月異的變化。為了促進(jìn)和規范綜合零售行業(yè)的健康發(fā)展，國家有關(guān)部門(mén)制定了一系列有針對性的政策，為行業(yè)的發(fā)展營(yíng)造了良好的政策氛圍。例如：2022年12月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《擴大內需戰略規劃綱要（2022-2035年）》。該綱要明確指出，要支持線(xiàn)上線(xiàn)下商品消費的融合發(fā)展，加速傳統線(xiàn)下業(yè)態(tài)的數字化改造和轉型升級。這不僅為智慧超市、智慧商店、智慧餐廳等新零售業(yè)態(tài)的發(fā)展提供了明確的指導，更為整個(gè)綜合零售行業(yè)注入了強大的動(dòng)力。2023年7月，商務(wù)部等部門(mén)發(fā)布《全面推進(jìn)城市一刻鐘便民生活圈建設三年行動(dòng)計劃(2023-2025)》。該計劃旨在到2025年，在全國有條件的地級以上城市全面推廣一刻鐘便民生活圈建設，推動(dòng)多種類(lèi)型的生活圈發(fā)展。這不僅為居民提供了更加便捷、高效的生活服務(wù)，也為綜合零售行業(yè)提供了更廣闊的發(fā)展空間。以上各類(lèi)政策的發(fā)布，不僅為綜合零售行業(yè)提供了明確的發(fā)展方向，更為行業(yè)的持續、健康發(fā)展提供了堅實(shí)的政策保障。

三、發(fā)展歷程

中國綜合零售行業(yè)的發(fā)展歷程經(jīng)歷了多個(gè)階段。1949-1978年，零售業(yè)主要由國有企業(yè)壟斷經(jīng)營(yíng)，商品分配通過(guò)計劃經(jīng)濟調節。這個(gè)階段，零售業(yè)的主要功能是分配商品，而綜合零售概念尚未形成。1978-1992年，隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟體制建立，零售業(yè)開(kāi)始逐漸放開(kāi)，個(gè)體戶(hù)、小商販和集貿市場(chǎng)等開(kāi)始興起。此時(shí)，綜合零售開(kāi)始萌芽，但還處于低水平、分散和無(wú)序競爭的狀態(tài)。1992-2001年，政府開(kāi)始積極引進(jìn)外資、改革內資零售業(yè)，加快零售業(yè)的現代化進(jìn)程。此時(shí)期的零售業(yè)開(kāi)始形成規?；?、集約化經(jīng)營(yíng)模式，而且連鎖化程度不斷加深，為綜合零售未來(lái)發(fā)展奠定基礎。2001年至今，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)的普及和電子商務(wù)的快速發(fā)展，中國綜合零售行業(yè)迎來(lái)了新的轉折點(diǎn)。許多綜合零售企業(yè)開(kāi)始嘗試線(xiàn)上線(xiàn)下融合，以提升購物體驗、優(yōu)化供應鏈、提高運營(yíng)效率，中國綜合零售行業(yè)不斷發(fā)展壯大。未來(lái)，隨著(zhù)消費需求的不斷變化和科技的不斷發(fā)展，中國綜合零售行業(yè)將繼續推動(dòng)行業(yè)的創(chuàng )新和發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、品牌壁壘

綜合零售行業(yè)是一個(gè)競爭激烈且高度成熟的市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)數十年的發(fā)展，已經(jīng)涌現出如王府井、永輝超市、天虹股份等一批市場(chǎng)知名企業(yè)。這些企業(yè)憑借著(zhù)多年的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)和品牌建設，已經(jīng)積累了深厚的品牌資產(chǎn)和廣泛的消費者認可，從而在市場(chǎng)中占據了顯著(zhù)的優(yōu)勢地位。對于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，要在這個(gè)高度競爭的市場(chǎng)中立足，建立自己的品牌形象和口碑至關(guān)重要。這需要新進(jìn)入者不僅要具備獨特的商業(yè)模式和創(chuàng )新能力，還需要投入大量的時(shí)間和資源來(lái)進(jìn)行品牌建設和市場(chǎng)推廣。

2、渠道壁壘

在綜合零售行業(yè)，渠道壁壘是一個(gè)不可忽視的因素。它涉及多個(gè)方面，包括物理渠道、線(xiàn)上渠道、供應鏈以及合作伙伴網(wǎng)絡(luò )等。這些渠道不僅決定了商品如何到達消費者手中，還影響了企業(yè)的市場(chǎng)覆蓋范圍、運營(yíng)成本以及市場(chǎng)競爭力。其中，物理渠道的建設和維護是綜合零售行業(yè)的一大挑戰。零售商需要選擇合適的店鋪位置，確保能夠覆蓋到目標消費者群體。同時(shí)，店鋪的裝修、布局以及庫存管理也需要投入大量的人力和物力。這些物理渠道的建設和維護成本高昂，對于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，要想建立起完善的物理渠道網(wǎng)絡(luò )，需要投入大量的資金和時(shí)間。

3、經(jīng)驗壁壘

由于綜合零售行業(yè)涉及多個(gè)環(huán)節，涵蓋了從商品采購到庫存管理、銷(xiāo)售運營(yíng)以及客戶(hù)服務(wù)等多個(gè)關(guān)鍵環(huán)節，每一個(gè)環(huán)節都充滿(mǎn)了復雜性和不確定性。因此，要想在這個(gè)行業(yè)中取得成功，不僅需要具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗，還要擁有出色的管理能力來(lái)應對各種挑戰和變化。對于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，缺乏這些經(jīng)驗將難以準確把握市場(chǎng)脈搏，導致運營(yíng)效率低下，市場(chǎng)競爭力不足。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

綜合零售行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游包括產(chǎn)品供應商與物流供應商，其中產(chǎn)品供應商包括服飾、家居用品到電子產(chǎn)品、食品等，為零售商提供豐富多樣的商品選擇；物流供應商主要提供倉儲、運輸、配送等服務(wù)，確保商品從供應商到零售商的順暢流通。中游為綜合零售商，從渠道看，可分為線(xiàn)上、線(xiàn)下零售。其中，線(xiàn)上零售主要通過(guò)電商平臺、社交媒體等進(jìn)行銷(xiāo)售，而線(xiàn)下零售則由百貨商店、超市、便利店等實(shí)體店鋪構成。產(chǎn)業(yè)下游為消費者，作為產(chǎn)業(yè)鏈的終端，消費者的需求、購物習慣和購買(mǎi)力水平直接決定了綜合零售行業(yè)的市場(chǎng)格局和發(fā)展趨勢。

綜合零售行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

食品飲料類(lèi)

河南雙匯投資發(fā)展股份有限公司

福建達利食品集團有限公司

北京匯源食品飲料有限公司

上海統一企業(yè)飲料食品有限公司

服裝類(lèi)

浙江森馬服飾股份有限公司

上海美特斯邦威服飾股份有限公司

江蘇紅豆實(shí)業(yè)股份有限公司

江偉星實(shí)業(yè)發(fā)展股份有限公司

廣州市秉優(yōu)商貿有限公司

家電類(lèi)

美的集團股份有限公司

海爾智家股份有限公司

珠海格力電器股份有限公司

TCL科技集團股份有限公司

九陽(yáng)股份有限公司

浙江蘇泊爾股份有限公司

物流供應商

中通快遞股份有限公司

申通快遞股份有限公司

韻達控股股份有限公司

順豐控股股份有限公司

圓通速遞股份有限公司

德邦物流股份有限公司

上游

永輝超市股份有限公司

王府井集團股份有限公司

阿里巴巴集團控股有限公司

京東集團股份有限公司

中游

消費者

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）永輝超市股份有限公司

永輝超市股份有限公司成立于2001年，是一家以生鮮為特色，以賣(mài)場(chǎng)、社區超市為主的大型商貿零售業(yè)的龍頭企業(yè)，主要產(chǎn)品為生鮮及加工、食品用品（含服裝）等。截至2023年上半年，公司已開(kāi)業(yè)門(mén)店合計 1008 家。上半年，永輝超市零售業(yè)收入390.56億元，同比下降13.85%。其中，生鮮及加工收入下降18.24%，食品用品收入下降10.10%。這一方面系居民消費選擇多樣化持續提升，競爭環(huán)境仍十分嚴峻；另一方面則是公司主動(dòng)進(jìn)行門(mén)店調優(yōu)，門(mén)店數較2022年同期減少所致。2023年以來(lái)，公司繼續主動(dòng)進(jìn)行門(mén)店調優(yōu)，新開(kāi)門(mén)店1家，新簽約門(mén)店6家；同時(shí)計劃在全國范圍門(mén)店中增設“正品折扣店”，并同步在線(xiàn)上APP/小程序增設折扣專(zhuān)區，提供食品、用品驚喜折扣價(jià)。隨著(zhù)線(xiàn)上業(yè)務(wù)布局穩步推進(jìn)，疊加市場(chǎng)消費環(huán)境持續改善，公司零售收入有望平穩增長(cháng)。

（2）浙江中國小商品城集團股份有限公司

浙江中國小商品城集團股份有限公司創(chuàng )建于1993年，公司圍繞義烏市場(chǎng)提供市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)、商品銷(xiāo)售與自營(yíng)貿易、Chinagoods線(xiàn)上平臺、酒店及展覽等服務(wù)，是中國商貿領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一。近年來(lái)，公司持續搭建數字貿易“云上一平臺”，“地面一張網(wǎng)”，Chinagoods平臺聚合義烏小商品城7.5萬(wàn)家實(shí)體商鋪，對接小商品產(chǎn)業(yè)上游200萬(wàn)家中小微企業(yè)，覆蓋26個(gè)大類(lèi)，210萬(wàn)個(gè)單品，構建線(xiàn)上小商品海洋。自平臺上線(xiàn)以來(lái)，入駐經(jīng)營(yíng)商戶(hù)、采購商及上線(xiàn)商品數量快速擴張，2023年上半年，chinagoods平臺GMV320億元，同比增長(cháng) 210.83%，實(shí)現高速增長(cháng)。與此同時(shí)，隨著(zhù)線(xiàn)下消費持續回溫，上半年公司國際商貿城日均客流量超20萬(wàn)人次，日均入場(chǎng)海外采購商超2000人，多項市場(chǎng)景氣指標超過(guò)2019年同期水平。上半年，公司商品銷(xiāo)售收入28.38億元，同比增長(cháng)18.74%，呈現快速發(fā)展態(tài)勢。

六、行業(yè)現狀

近年來(lái)，隨著(zhù)我國經(jīng)濟持續增長(cháng)，居民人均收入水平穩步提高，我國綜合零售市場(chǎng)規模也持續擴大。特別是2023年，面對全球經(jīng)濟形勢的復雜多變，我國政府采取了積極的政策舉措來(lái)擴大內需，促進(jìn)消費市場(chǎng)回升向好，綜合零售市場(chǎng)成為經(jīng)濟增長(cháng)的重要引擎。2023年以來(lái)，隨著(zhù)各地區各部門(mén)深入實(shí)施擴大內需戰略，積極推出一系列提振消費政策舉措，為消費市場(chǎng)注入了新的活力，多數商品零售額明顯提升，展現了我國消費市場(chǎng)的巨大潛力和強勁動(dòng)力。2023年社會(huì )消費品零售總額471495億元，同比增長(cháng)7.2%。其中，實(shí)體店鋪零售在經(jīng)歷了一段時(shí)間的調整后，持續恢復向好。2023年，限額以上零售業(yè)實(shí)體店商品零售額同比增長(cháng)5.0%，其中便利店、百貨店、專(zhuān)業(yè)店、品牌專(zhuān)賣(mài)店商品零售額分別增長(cháng)7.5%、8.8%、4.9%和4.5%。未來(lái)，隨著(zhù)消費市場(chǎng)的進(jìn)一步升級和數字化轉型的加速推進(jìn)，綜合零售行業(yè)將迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展空間和機遇。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國民經(jīng)濟穩步增長(cháng)和人均收入的增加

居民收入的提高和消費升級是綜合零售行業(yè)發(fā)展的核心驅動(dòng)力。自改革開(kāi)放以來(lái)，中國經(jīng)濟取得了舉世矚目的成就，伴隨著(zhù)這一進(jìn)程，居民的收入水平和消費需求也呈現出穩步增長(cháng)的態(tài)勢。數據顯示：2014年到2023年，全國居民人均可支配收入由20167元增長(cháng)到39218元，年復合增長(cháng)率達6.88%；全國居民人均消費支出由14491元增長(cháng)到26796元，年復合增長(cháng)率達6.34%，均保持較快增長(cháng)。這為綜合零售行業(yè)提供了堅實(shí)的消費基礎。

（2）物流行業(yè)與供應鏈管理的協(xié)同作用推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

隨著(zhù)物流行業(yè)的飛速發(fā)展和供應鏈管理理論的日益成熟，綜合零售行業(yè)正迎來(lái)供應鏈持續優(yōu)化的新階段。這一變革不僅重塑了傳統零售模式，還為行業(yè)帶來(lái)了前所未有的效率和競爭優(yōu)勢。物流行業(yè)的快速發(fā)展為綜合零售供應鏈提供了強有力的支撐?，F代物流技術(shù)如智能倉儲、自動(dòng)化分揀、無(wú)人配送等的應用，大幅提升了商品的存儲、分揀和配送效率。通過(guò)與物流企業(yè)的緊密合作，綜合零售企業(yè)能夠實(shí)現商品的快速流通和準確送達，極大縮短了從采購到銷(xiāo)售的時(shí)間周期。這不僅減少了庫存積壓和滯銷(xiāo)風(fēng)險，還為消費者帶來(lái)了更加快捷、準確的購物體驗。

（3）數字化轉型為行業(yè)帶來(lái)新增長(cháng)點(diǎn)

隨著(zhù)數字化技術(shù)的日新月異，數字化轉型已經(jīng)深入滲透到綜合零售行業(yè)的各個(gè)層面，為行業(yè)帶來(lái)了新零售模式的創(chuàng )新空間。例如，無(wú)人便利店、智能貨柜等新型零售形態(tài)不斷涌現，為消費者提供了更加便捷、高效的購物體驗。這些新零售模式的出現，不僅吸引了大量消費者的關(guān)注，更成為了零售商新的增長(cháng)點(diǎn)。

2、不利因素

（1）經(jīng)濟波動(dòng)與消費者信心下降

經(jīng)濟環(huán)境與綜合零售行業(yè)的發(fā)展關(guān)聯(lián)性大。當前，百年未有之大變局正在加速演變中，國際環(huán)境具有極大的不確定性，全球經(jīng)濟增速保持低速增長(cháng)，為零售行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了前所未有的挑戰。隨著(zhù)經(jīng)濟增長(cháng)的放緩，全球消費者信心指數逐漸下降，這直接導致了消費者支出的減少。在我國，雖然政府采取了一系列措施來(lái)恢復和擴大消費，但市場(chǎng)的基礎仍然不夠牢固，居民的消費能力和消費信心有待進(jìn)一步提升。

（2）企業(yè)轉型升級成本較高

在當今數字化、智能化的時(shí)代背景下，新技術(shù)的不斷涌現和應用對綜合零售行業(yè)帶來(lái)了機遇也帶來(lái)了挑戰。企業(yè)需要不斷跟進(jìn)新技術(shù)的發(fā)展和應用，以提升自身的競爭力和適應能力。然而，新技術(shù)的投入和應用需要大量的資金和人力資源，對于許多中小企業(yè)而言，這可能是一筆巨大的負擔。此外，新技術(shù)的更新?lián)Q代速度非?？?，企業(yè)需要不斷跟進(jìn)最新的技術(shù)趨勢，否則就可能面臨被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險。

（3）市場(chǎng)競爭加劇日益加劇

在當前經(jīng)濟環(huán)境下，綜合零售行業(yè)正面臨著(zhù)前所未有的市場(chǎng)競爭壓力。這種壓力不僅來(lái)自于線(xiàn)上零售的迅速崛起，還來(lái)自于線(xiàn)下零售企業(yè)之間的激烈競爭。線(xiàn)上零售憑借其便捷、快速的購物體驗，以及豐富的商品選擇，吸引了大量年輕消費者的目光。而傳統實(shí)體零售則面臨著(zhù)客流量減少、銷(xiāo)售下滑等困境。為了應對線(xiàn)上零售的競爭，許多實(shí)體零售企業(yè)不得不進(jìn)行數字化轉型，嘗試通過(guò)線(xiàn)上渠道來(lái)拓展銷(xiāo)售。然而，線(xiàn)上市場(chǎng)的競爭同樣激烈。為了吸引消費者，一些企業(yè)不得不采取價(jià)格戰和促銷(xiāo)活動(dòng)，這無(wú)疑進(jìn)一步壓縮了企業(yè)的利潤空間。綜上所述，市場(chǎng)競爭加劇是當前綜合零售行業(yè)面臨的重要挑戰之一。

八、競爭格局

綜合零售市場(chǎng)規模龐大，涵蓋了從傳統的線(xiàn)下實(shí)體店到線(xiàn)上電商平臺的各種業(yè)務(wù)形態(tài)。由于企業(yè)眾多，市場(chǎng)競爭異常激烈。在這個(gè)多元化的市場(chǎng)中，不同類(lèi)型的企業(yè)根據自身的優(yōu)勢和特點(diǎn)，形成了各具特色的競爭策略。線(xiàn)下零售市場(chǎng)，知名企業(yè)如王府井、重慶百貨、永輝超市等，憑借多年的經(jīng)營(yíng)積累和品牌影響力，在區域內擁有穩定的客流和市場(chǎng)份額。他們注重線(xiàn)下購物體驗的提升，通過(guò)優(yōu)化門(mén)店布局、增加服務(wù)項目、提升商品品質(zhì)等方式，吸引和留住消費者。同時(shí)，這些企業(yè)也在積極探索線(xiàn)上線(xiàn)下融合的發(fā)展模式，以適應消費者購物習慣的變化。線(xiàn)上零售市場(chǎng)則呈現出以阿里巴巴、京東等電商巨頭為主導的競爭格局。這些電商巨頭憑借強大的技術(shù)實(shí)力、豐富的商品資源和完善的物流體系，在線(xiàn)上市場(chǎng)占據了絕對優(yōu)勢。除此之外，大量的中小企業(yè)在綜合零售市場(chǎng)中同樣占據重要地位。這些企業(yè)通常通過(guò)差異化競爭、深耕區域市場(chǎng)、開(kāi)發(fā)特色產(chǎn)品等方式，在細分市場(chǎng)中尋求生存和發(fā)展，為整個(gè)行業(yè)注入了活力。綜合來(lái)看，綜合零售行業(yè)的競爭格局呈現出多元化、多層次的特點(diǎn)。未來(lái)，隨著(zhù)技術(shù)的不斷進(jìn)步和消費者需求的變化，綜合零售行業(yè)的競爭格局有望繼續演變。

九、發(fā)展趨勢

隨著(zhù)多項促消費措施的有效推進(jìn)以及一系列促消費活動(dòng)的陸續舉辦，消費市場(chǎng)活力將持續釋放，為綜合零售行業(yè)帶來(lái)更多的發(fā)展機遇。與此同時(shí)，隨著(zhù)消費者購物習慣的改變，線(xiàn)上線(xiàn)下融合發(fā)展已經(jīng)成為綜合零售行業(yè)的重要趨勢。未來(lái)，實(shí)體零售企業(yè)將持續加強線(xiàn)上渠道的建設，實(shí)現線(xiàn)上線(xiàn)下商品、服務(wù)、會(huì )員等資源的互通共享。線(xiàn)上零售企業(yè)也將通過(guò)線(xiàn)下門(mén)店的拓展，以提供更加完善的購物體驗和售后服務(wù)。此外，新技術(shù)的快速發(fā)展也為綜合零售行業(yè)帶來(lái)了革命性的變革。隨著(zhù)人工智能、大數據、物聯(lián)網(wǎng)等在綜合零售行業(yè)中的應用越來(lái)越深入，新零售模式將快速崛起。展望未來(lái)，隨著(zhù)政策的持續推動(dòng)、消費趨勢的演變以及新技術(shù)的快速發(fā)展，我國綜合零售行業(yè)將迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展空間。