摘要：2023年國內市場(chǎng)修復回暖，機場(chǎng)需求也逐步回升，貨郵吞吐量、起降架次和旅客吞吐量均出現明顯回升，尤其旅客吞吐量回升速度較快。2023年中國民航機場(chǎng)貨郵吞吐量為1680.5萬(wàn)噸，同比增長(cháng)15.7%；起降架次為1171.5萬(wàn)架，同比增長(cháng)63.8%；旅客吞吐量為125956.3萬(wàn)人次，同比增長(cháng)142.2%。

一、定義及分類(lèi)

機場(chǎng)也稱(chēng)飛機場(chǎng)、空港，較正式的名稱(chēng)是航空站。機場(chǎng)通常指的是一個(gè)專(zhuān)門(mén)用于軍用或民用航空器起飛、降落、滑行、停放以及其他相關(guān)活動(dòng)的劃定區域。這個(gè)區域可能包括建筑物、裝置和設施。依據機場(chǎng)的功能與用途，一般分為軍用和民用兩大類(lèi)。民用機場(chǎng)按機場(chǎng)規模和旅客流量的不同，又可以分為樞紐國際機場(chǎng)、區域干線(xiàn)機場(chǎng)、支線(xiàn)機場(chǎng)。

二、行業(yè)政策

隨著(zhù)居民生活水平不斷提高，人們的出行需求也持續增多。國家十分鼓勵機場(chǎng)的建設和發(fā)展，并通過(guò)政策引導機場(chǎng)提質(zhì)發(fā)展。2023年2月，文化和旅游部發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)與旅游深度融合發(fā)展的通知》，鼓勵將非物質(zhì)文化遺產(chǎn)或相關(guān)元素融入機場(chǎng)建設，這將推動(dòng)我國機場(chǎng)多元化發(fā)展。同月，中共中央國務(wù)院發(fā)布《質(zhì)量強國建設綱要》，提出推動(dòng)航空公司和機場(chǎng)全面建立旅客服務(wù)質(zhì)量管理體系，提高航空服務(wù)能力和品質(zhì)。隨后在2024年1月，交通運輸部等發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強適老化無(wú)障礙出行服務(wù)工作的通知》和工業(yè)和信息化部等發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展“信號升格”專(zhuān)項行動(dòng)的通知》，都是為了完善和提高機場(chǎng)的服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量。

三、行業(yè)壁壘

1、政策壁壘

機場(chǎng)行業(yè)的政策壁壘主要體現在政府監管和航空運輸市場(chǎng)的準入限制上。政府通過(guò)制定和實(shí)施一系列政策法規，對機場(chǎng)的建設、運營(yíng)和管理進(jìn)行嚴格監管。同時(shí)，政府對航空運輸市場(chǎng)的準入也設置了較高的門(mén)檻，包括航空公司的設立、航線(xiàn)的開(kāi)通等，都需要經(jīng)過(guò)政府的審批和監管。這些政策壁壘限制了新進(jìn)入者的數量和規模，保護了現有機場(chǎng)和航空公司的利益，但同時(shí)也限制了機場(chǎng)行業(yè)的競爭和創(chuàng )新。

2、資金壁壘

新建機場(chǎng)涉及土地購置、基礎設施建設、設備采購、人力資源培訓等多個(gè)環(huán)節，每個(gè)環(huán)節都需要龐大的資金支持。同時(shí)，機場(chǎng)的日常運營(yíng)和維護同樣需要持續的資金投入，包括人員工資、設備維護、能源費用等。此外，隨著(zhù)技術(shù)的發(fā)展和旅客需求的提升，機場(chǎng)還需要不斷升級和改造設施，以適應市場(chǎng)的變化。這些都需要強大的資金實(shí)力和穩定的資金來(lái)源作為支撐。

3、資源壁壘

機場(chǎng)行業(yè)的資源壁壘主要體現在土地、空域和人力資源等方面。首先，機場(chǎng)建設需要占用大量土地，而土地資源是有限的，尤其是在城市中心區域，土地供應緊張，獲取合適的土地資源對機場(chǎng)建設構成障礙。其次，空域資源也是機場(chǎng)運營(yíng)的關(guān)鍵因素，航班起降、航線(xiàn)規劃等都需要空管部門(mén)的批準和協(xié)調，空域資源的有限性和復雜性增加了機場(chǎng)運營(yíng)的難度。最后，機場(chǎng)行業(yè)對人力資源的需求也很高，專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才和管理人才的短缺也會(huì )成為行業(yè)發(fā)展的瓶頸。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

機場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游是機場(chǎng)設備制造和機場(chǎng)建設。高效的機場(chǎng)設備不僅能提高機場(chǎng)的運營(yíng)效率，還能提升旅客的出行體驗。機場(chǎng)建設則直接決定了機場(chǎng)的硬件設施和規模，為機場(chǎng)的長(cháng)期發(fā)展奠定基礎。中游是機場(chǎng)管理和運營(yíng)。下游則是通過(guò)航空公司提供客運和貨運服務(wù)。

機場(chǎng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

機場(chǎng)設備

威海廣泰空港設備股份有限公司

深圳中集天達空港設備有限公司

航天晨光股份有限公司

中國國際海運集裝箱（集團）股份有限公司

廣電運通集團股份有限公司

機場(chǎng)建設

中化巖土工程股份有限公司

民航機場(chǎng)建設工程有限公司

棗莊機場(chǎng)建設投資有限公司

巴中機場(chǎng)建設有限責任公司

上游

深圳市機場(chǎng)股份有限公司

上海國際機場(chǎng)股份有限公司

海南機場(chǎng)設施股份有限公司

廣州白云國際機場(chǎng)股份有限公司

中游

航空運輸

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）深圳市機場(chǎng)股份有限公司

深圳機場(chǎng)為深圳寶安國際機場(chǎng)的運營(yíng)管理機構，主要經(jīng)營(yíng)航空主業(yè)以及航空主業(yè)延伸出的非航空業(yè)務(wù)。新時(shí)代，深圳機場(chǎng)被賦予打造高品質(zhì)創(chuàng )新型國際航空樞紐、先行示范的空港型國家物流樞紐的新使命。公司搶抓粵港澳大灣區及深圳先行示范區重大戰略機遇，以“四型機場(chǎng)”建設為總要求，高質(zhì)量擘畫(huà)深圳機場(chǎng)發(fā)展建設藍圖，全面提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力，致力于成為世界一流的機場(chǎng)運營(yíng)商。2020年至2022年，新冠肺炎疫情蔓延導致居民出行受到影響，深圳機場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入波動(dòng)。2023年在政策的積極影響下，國內市場(chǎng)經(jīng)濟活力明顯提升，航空需求增多，深圳機場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入大幅上漲。2023年前三季度，深圳機場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入為30.42億元，同比增長(cháng)48.57%。

（2）廣州白云國際機場(chǎng)股份有限公司

白云機場(chǎng)地處粵港澳大灣區、廣東省廣州市，所在區域經(jīng)濟發(fā)達、貿易繁榮、人流旺盛，擁有覆蓋周邊廣闊省域的超大容量市場(chǎng)腹地優(yōu)勢。白云機場(chǎng)成為國內三大國際樞紐機場(chǎng)之一，廣州白云國際機場(chǎng)股份有限公司為白云機場(chǎng)的管理和運營(yíng)機構，以白云機場(chǎng)為經(jīng)營(yíng)載體，主要從事以航空器、旅客和貨物、郵件為對象，提供飛機起降與停場(chǎng)、旅客綜合服務(wù)、安全檢查以及航空地面保障等航空服務(wù)業(yè)務(wù)，航站樓內商業(yè)場(chǎng)地租賃服務(wù)、特許經(jīng)營(yíng)服務(wù)、地面運輸服務(wù)和廣告服務(wù)等航空性延伸服務(wù)業(yè)務(wù)。2020年至2022年，受新冠肺炎疫情影響，白云機場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入低水平徘徊。2023年白云機場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入出現明顯上漲，前三季度營(yíng)業(yè)收入為46.07億元，同比增長(cháng)39.29%。

五、行業(yè)現狀

2019年至2022年，我國民航機場(chǎng)的運輸完成情況波動(dòng)式下滑，尤其2022年的貨郵吞吐量、起降架次和旅客吞吐量均降至谷底。2023年國內市場(chǎng)修復回暖，機場(chǎng)需求也逐步回升，貨郵吞吐量、起降架次和旅客吞吐量均出現明顯回升，尤其旅客吞吐量回升速度較快。2023年中國民航機場(chǎng)貨郵吞吐量為1680.5萬(wàn)噸，同比增長(cháng)15.7%；起降架次為1171.5萬(wàn)架，同比增長(cháng)63.8%；旅客吞吐量為125956.3萬(wàn)人次，同比增長(cháng)142.2%。2024年機場(chǎng)需求量繼續增長(cháng)趨勢，1月貨郵吞吐量為167.9萬(wàn)噸，同比增長(cháng)47.4%；起降架次為99.2%，同比增長(cháng)35.9%；旅客吞吐量為11534.4萬(wàn)人次，同比增長(cháng)40.9%。

六、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家政策支持

政府對機場(chǎng)行業(yè)的發(fā)展給予了高度重視和支持，通過(guò)制定一系列政策法規，推動(dòng)機場(chǎng)行業(yè)的快速發(fā)展。2024年1月，中共中央國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國建設的意見(jiàn)》，明確提出推進(jìn)民用機場(chǎng)綠色化改造。政策支持有助于推動(dòng)機場(chǎng)行業(yè)的科技創(chuàng )新和綠色發(fā)展，提升機場(chǎng)的運營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量，增強了行業(yè)的競爭力。此外，國家政策還通過(guò)放寬市場(chǎng)準入、優(yōu)化審批流程等措施，為機場(chǎng)行業(yè)創(chuàng )造了更加公平、開(kāi)放的市場(chǎng)環(huán)境，激發(fā)了市場(chǎng)活力，吸引了更多社會(huì )資本參與機場(chǎng)建設和運營(yíng)。

（2）經(jīng)濟增長(cháng)為機場(chǎng)帶來(lái)發(fā)展機遇

隨著(zhù)國內生產(chǎn)總值的提升和人均收入的增加，人們的出行需求相應增長(cháng)，這直接推動(dòng)了機場(chǎng)旅客吞吐量的增加。同時(shí)，隨著(zhù)國際貿易的不斷擴大和“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，國際航空貨運業(yè)務(wù)也將得到快速發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)了機場(chǎng)行業(yè)的發(fā)展。隨著(zhù)國內外貿易的增加，特別是高價(jià)值、時(shí)效性強的貨物對航空運輸的需求日益旺盛。這為機場(chǎng)提供了更多的貨運業(yè)務(wù)機會(huì )，帶動(dòng)了機場(chǎng)貨郵吞吐量的增長(cháng)。

（3）城市化進(jìn)程

隨著(zhù)我國城市化進(jìn)程的加快，城市人口不斷增加，城市群和都市圈的形成也為機場(chǎng)行業(yè)的發(fā)展提供了更多的機遇。機場(chǎng)作為城市交通的重要組成部分，將為城市的經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展提供有力支撐。隨著(zhù)城市化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，城市基礎設施也將不斷完善，包括交通網(wǎng)絡(luò )、市政設施等，為機場(chǎng)提供了更好的配套條件和服務(wù)保障，推動(dòng)機場(chǎng)行業(yè)的持續健康發(fā)展。

2、挑戰

（1）土地資源約束

隨著(zhù)城市化進(jìn)程的加速，土地資源變得越來(lái)越稀缺，這使得機場(chǎng)的擴建和新建項目面臨著(zhù)巨大的土地供應壓力。機場(chǎng)建設需要大量的土地資源，而土地資源的獲取在我國受到嚴格的規劃和控制。特別是在一些人口密集、經(jīng)濟發(fā)達的地區，土地資源十分有限，這限制了機場(chǎng)的擴建和發(fā)展。其次，土地資源約束還可能導致機場(chǎng)運營(yíng)成本的增加，以及影響機場(chǎng)的運營(yíng)效率和安全。

（2）市場(chǎng)競爭

隨著(zhù)新機場(chǎng)的建設和現有機場(chǎng)的擴建，市場(chǎng)上的機場(chǎng)數量增加，競爭加劇。部分機場(chǎng)可能采取降低收費標準或提供優(yōu)惠服務(wù)的方式競爭市場(chǎng)份額，從而壓縮了機場(chǎng)的盈利空間。不良的市場(chǎng)競爭行為會(huì )影響機場(chǎng)的服務(wù)質(zhì)量，導致旅客體驗下降，損害機場(chǎng)聲譽(yù)。盈利空間被壓縮會(huì )加大機場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)壓力和財務(wù)風(fēng)險，出現資金鏈緊張、債務(wù)風(fēng)險增加等風(fēng)險。

（3）空域資源限制

我國空域資源相對有限，空域協(xié)調和航班時(shí)刻分配存在一定的問(wèn)題。由于空域資源的分配和管理受到嚴格的控制和規劃，機場(chǎng)在增加航班量或優(yōu)化航線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )時(shí)，往往受到空域資源的制約，難以充分發(fā)揮其運營(yíng)潛力，限制了機場(chǎng)的航班量和運行效率。同時(shí)，機場(chǎng)需要采取增加地面等待時(shí)間、調整航班計劃等措施，以應對空域資源的限制，這將增加機場(chǎng)的運營(yíng)成本。

七、競爭格局

根據中國民用航空局數據，目前國內民用運輸機場(chǎng)超過(guò)250個(gè)。從航班起降架次來(lái)看，位于第一梯隊的是廣州白云、深圳寶安、洛陽(yáng)北郊、上海浦東，2022年航班起降架次均超過(guò)20萬(wàn)架。位于第二梯隊的包括昆明長(cháng)水、杭州蕭山、綿陽(yáng)南郊、重慶江北等18個(gè)機場(chǎng)，2022年航班起降架次超過(guò)10萬(wàn)架，不足20萬(wàn)架。其余機場(chǎng)2022年航班起降架次不足10萬(wàn)架，位于第三梯隊。

八、發(fā)展趨勢

在智能化方面，機場(chǎng)正逐步引入先進(jìn)的信息技術(shù)，如人工智能、大數據等，以?xún)?yōu)化旅客流程、提升運行效率。區域化發(fā)展上，機場(chǎng)加強與周邊城市和地區的合作，形成航空樞紐，促進(jìn)區域經(jīng)濟的協(xié)同發(fā)展。同時(shí)，服務(wù)質(zhì)量成為機場(chǎng)競爭的核心，通過(guò)完善服務(wù)設施、提升員工素質(zhì)，為旅客提供更為舒適、便捷的出行體驗。這些趨勢共同推動(dòng)著(zhù)我國機場(chǎng)行業(yè)的持續進(jìn)步和升級。