摘要：國家著力于完善民航監管體制、理順產權關系、促進企業兼并重組，民用航空運輸業的資產質量和整體素質都得到了顯著提高。因此，在旺盛的市場需求支撐下，隨著行業整體管理水平不斷提高，我國航空運輸業的經營效率不斷提升。截至2023年底，我國民航客運量達6.2億人次，同比增長146.1%；貨運量達735萬噸，同比增長21%。在業務規模持續擴大的同時，中國航空運輸業發展質量和保障能力也得到了進一步的提升，有助于產業持續穩定發展。

一、定義及分類

航空輸運即使用飛機直升機及其他航空器運送人員、貨物、郵件的一種運輸方式，具有快速、機動的特點。航空運輸主要分為班機運輸、包機運輸、集中托運和航空快遞四大類。班機運輸指具有固定開航時間、航線和?？亢秸镜娘w機運輸方式，通常為客貨混合型飛機，貨艙容量較小，運價較貴。包機運輸是指航空公司按照約定的條件和費率，將整架飛機租給一個或若干個包機人，從一個或幾個航空站裝運貨物至指定目的地。集中托運指航空貨運代理公司將若干批單獨發運的貨物集中成一批向航空公司辦理托運，填寫一份總運單送至同一目的地，然后由其委托當地的代理人負責分發給各個實際收貨人。航空快遞是目前航空運輸中最快捷的方式，它由專門經營此項業務的部門和航空公司合作，以最迅速的方式傳送急件。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

中國民用航空局是國內航空運輸行業的行政主管部門和監管機構，其根據《中華人民共和國民用航空法》等法律法規對全國民用航空活動實施統一監督管理。民航局作為目前中國民航的行業主管部門，對民航運輸業實施監管，制定行業相關的政策、規章制度、標準等并進行監督檢查，主要負責提出民航行業發展戰略和中長期規劃、與綜合運輸體系相關的專項規劃建議，按規定擬訂民航有關規劃和年度計劃并組織實施和監督檢查；起草相關法律法規草案、規章草案、政策和標準，推進民航行業體制改革工作；組織民航重大科技項目開發與應用，推進信息化建設等。

民航局下設中國航空運輸協會為我國航空運輸的自律組織，主要負責宣傳、貫徹黨和國家關于民航業的路線方針政策、法律法規、標準制度及有關文件精神；研究國際國內民航市場發展形勢、經濟形勢和世界動向，探討航空運輸企業建設、改革和發展中的理論與實踐問題；協調會員單位之間各方面的關系，建立起公平競爭、相互發展的經濟關系；在飛機引進、市場準入、基地設置等資源配置方面，為業務主管單位和航空運輸企業提供評估報告等。

2、行業相關政策

相較于公路、鐵路運輸，航空運輸以其迅捷、安全、準時的超高效率贏得了相當大的市場，大大縮短了交貨期，對于物流供應鏈加快資金周轉及循環起到了極大的促動作用?；诤娇者\輸對發展國民經濟和促進國際交往的重要意義，我國高度重視發展航空運輸事業。2020年9月，國家發改委、民航局發布《關于促進航空貨運設施發展的意見》，指出要加快補齊航空貨運短板和弱項，促進我國航空貨運設施發展。2023年以來，我國陸續出臺《推動外貿穩規模優結構的意見》《關于落實數字中國建設總體部署 加快推動智慧民航建設發展的指導意見》等政策，從穩定外貿交易、發展智慧航空、促進旅游消費等方面明確我國航空運輸發展方向，為相關企業提供了良好的經營環境和有力的政策支持。

三、行業壁壘

1、市場準入壁壘

政府對航空運輸業的高度管制構成了進入航空運輸市場的政策壁壘。根據《國內投資民用航空業規定》，國內投資主體設立民航企業應當向民航局或者地區管理局申請取得相應的許可。2016年9月，民航局下發《關于加強新設航空公司市場準入管理的通知》，加強對新設航空公司市場準入管理，不但嚴格控制新設航空公司的數量，而且對支線航空公司轉干線航空公司、全貨運航空公司轉客運航空公司，都作了嚴格限制條件的規定。此外，飛機的購買和租賃、航線的開辟和停運、航班計劃的設立和更變、飛機的起降時刻以及各種安全標準、維修資質等也均需取得民航局或者地區管理局的許可或備案，從而形成較高的市場準入壁壘。

2、運營網絡壁壘

航空運輸服務鏈條長、操作要求高，規?；倪\營網絡建設構成航空運輸企業的核心競爭力。運輸網絡規模的大小、在網絡建設上的持續投入和網絡組織管理水平，將決定企業業務覆蓋范圍、業務品質等，進而對企業的盈利能力和收入規模產生重要影響。對航空運輸企業而言，合理的機隊規模和航線網絡規劃，同樣能夠帶來巨大的規模效益。機隊規模的逐漸增加，能夠提高與機務相關的日常維護運營的經濟性，降低運營成本，從而形成較高的規模壁壘。

3、人才壁壘

我國航空運輸發展歷程相對較短，高素質專業型人才儲備有限，而熟悉專業物流服務、掌握信息技術，同時又能對所服務的細分行業具有充分了解的人才則更為稀缺。隨著運輸服務質量不斷升級，以及服務內容的日趨復雜，行業內對高素質專業型、復合型人才的需求缺口正在加大，而相關人才的培養又需要一定時間，從而形成較高的人才壁壘。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

航空運輸產業鏈上游主要為運輸飛機及航空燃油等。目前，國際兩大飛機制造商波音公司和空客公司在全球占據絕大部分市場份額，具備較大的市場定價權。此外，航空燃油等能源供應對航空運輸影響也較大。

航空運輸主要應用于貨運、快遞、跨境電商、國際貿易、旅游客運等領域?；谖覈洕€定復蘇，國際貿易、居民出行趨于常態化，航空運輸需求大幅上漲。同時，我國擴內需、促消費等經濟政策持續發力，疊加國民收入有所上漲，航空運輸周轉量不斷增大，拉動產業規模持續擴大。中國航空運輸行業產業鏈如下圖所示：

航空運輸行業產業鏈

運輸飛機

波音公司

空客公司

中國商用飛機有限責任公司

龐巴迪公司

航空燃油

恒基達鑫國際化工倉儲股份有限公司

中國石油化工股份有限公司

河北隆海生物能源股份有限公司

中國航空油料集團有限公司

上游

中國國際航空股份有限公司

中國東方航空股份有限公司

中國南方航空股份有限公司

海南航空控股股份有限公司

中游

貨運

快遞

跨境電商

國際貿易

下游

2、行業領先企業分析

（1）中國國際航空股份有限公司

中國國際航空公司成立于1988年，主要經營國際、國內定期和不定期航空客、貨、郵和行李運輸等，是目前中國唯一懸掛中華人民共和國國旗和承擔中國國家領導人出國訪問的專機任務，并承擔外國元首和政府首腦在國內的專、包機任務的國家航空公司，在航空客運、貨運及相關服務等諸多方面處于國內領先地位。2023年中國國航在取得山航集團及山航股份控制權后，已成為亞洲機隊規模最大的航空公司，國內航線網絡也得到有效補充，進一步鞏固了企業在世界航空運輸企業第一陣營中的地位，更有利于服務以內循環為主體的新發展格局。2023年中國國航旅客運輸量達1.28億人次，同比增長169.2%；貨物及郵件運輸量達108.89萬噸，同比增長18%。

（2）中國東方航空股份有限公司

中國東方航空股份有限公司前身可追溯到1957年1月原民航上海管理處成立的第一支飛行中隊。中國東航運營近800架飛機組成的現代化機隊，是全球最年輕的機隊之—，擁有中國規模最大、商業和技術模式領先的互聯網寬體機隊，在中國民航首家開放手機等便攜式設備使用。目前，中國東航在國內擁有京滬“兩市四場”雙核心樞紐和西安、昆明等區域樞紐，業務范圍實現省會城市及千萬級以上機場全覆蓋。2023年中國東航旅客運輸量達1.16億人次，同比增長172.03%；貨物運輸量達84.22萬噸，同比增長29.10%。

五、行業現狀

隨著當今社會的運轉速度和經濟節奏不斷加快，各種交易、交往日益頻繁，人員、物資、資本、信息的流動速度顯著提升、流量持續增長。航空運輸作為當前最為快捷、高效的客、貨運輸方式，發展速度不斷加快。近年來，我國航空運輸行業的快速發展及投資力度的不斷加大，我國民航運輸機場及運輸飛機的數量也隨之不斷增長。截至2022年底，我國境內運輸機場（不含香港、澳門和臺灣地區）254個。國家著力于完善民航監管體制、促進企業兼并重組，民用航空運輸業的資產質量和整體素質都得到了顯著提高。因此，在旺盛的市場需求支撐下，隨著行業整體管理水平不斷提高，我國航空運輸業的經營效率不斷提升。2023年我國民航客運量達6.2億人次，同比增長146.1%；貨運量達735萬噸，同比增長21%。在業務規模持續擴大的同時，中國航空運輸業發展質量和保障能力也得到了進一步的提升，有助于產業持續穩定發展。

2016-2023年中國民航旅客及貨物運輸量

六、發展因素

1、有利因素

（1）宏觀經濟持續增長

航空運輸產業發展與國民經濟的發展息息相關。近年來，中國經濟持續增長，激活了潛在市場增量，為航空運輸提供了發展動能。同時，活躍的貿易活動和逐步提高的人均可支配收入，促進了我國消費結構持續升級，帶動了公商務及旅游休閑客戶的增長，進而給航空運輸業的快速發展帶來了足夠的消費能力保障，為國內的航空運輸企業帶來優質的發展環境。

（2）旅游業的高速發展提供驅動力

近年來，旅游業已經成長為我國重要支柱產業，對國民經濟乃至航空運輸業均具有顯著的拉動作用。我國國土面積廣闊，擁有豐富的旅游資源和龐大人口基數，旅游業所產生的旅客及商品流動直接帶來了航空運輸業的巨大需求。根據國家旅游局數據，我國國內旅游人數由2009 年的19.02億人次增長至2023年的45.5億人次。旅游業興旺發展、收入規模不斷擴大的背景下，快捷、舒適的航空運輸產業發展空間進一步擴大。

（3）國際貿易迅速發展

經濟全球化、東盟地區經濟一體化進程的推進，大幅提升我國國內外經貿交易和商務往來頻率，我國在世界經濟體系中的地位日益重要。同時，我國堅持貫徹經濟結構調整和增長方式轉變的發展方針，由出口拉動的外向型增長逐步轉向擴大內需的內生型增長，亦為國內貿易帶來了強勁的增長動力，使航空運輸產業潛在市場需求被持續釋放，推動產業高速發展。

2、不利因素

（1）原材料價格波動較大

航油燃油作為航空運輸的基礎原材料之一，其價格受國際原油價格影響明顯。近年來，國際局勢動蕩，全球原油重要生產國產品供應趨緊，導致國際成品油價波動幅度較大，從而影響航空運輸企業經營成本。此外，我國航天發動機等部分核心器械目前高度依賴進口，議價能力相對較弱，易受國際供需關系影響，不利于國內航天運輸高質量發展。

（2）行業內部資源緊張

我國航空運輸業尚處于快速發展期，內部資源的緊張制約了航空運輸業的發展。一方面，民航可用空域與日益增長的航空需求不相適應，特別是北京、上海、廣州、深圳等大型機場航權航線資源緊張，航空公司難以形成大密度的進出港航班波，樞紐網絡建設進程緩慢。另一方面，民航飛行、維修和空管等專業技術人才資源緊張，尤其是飛行員數量緊張成為制約航空運輸長期快速發展的瓶頸。

（3）產業發展短板明顯

目前，我國航空運輸以客運為主，航空貨運以及航空快遞運輸普遍存在機組規模偏小、全鏈條服務滯后、海外服務保障支撐不足的問題。同時，國際全貨運網絡尚未實現自主可控，不能較好地滿足跨境電商、冷鏈運輸等新興消費需求，與先進制造業等協同聯動性不夠，我國航空運輸企業在貨源組織能力、服務質量等方面與國際企業相比也存在一定差距，從而影響行業全方位發展。

七、競爭格局

由于航空運輸行業涉及國家主權及空防安全，20世紀90年代以前，我國民用航空業均處于政府管制之中，對非公有資本并不開放。2005年7月15日，民航局發布《國內投資民用航空業規定（試行）》，允許非國有資本投資民航業，并對非國有主體投資民航業作出了具體規定。在國家政策的鼓勵之下，中國民用航空業進一步走向市場化、商業化，民營資本快速進入。但由于航空運輸業具有巨額資本投入和較高管理水平的特點，并涉及國家空防安全，目前國內航空運輸市場門檻仍然較高，行業內競爭者數量有限且競爭格局相對穩定。目前，中國航空運輸業形成了中航集團、東航集團和南航集團等三家大型國有航空集團和其他航空公司并存的競爭格局，其中三大國有控股航空集團占據了國內航空客貨運輸市場較大的份額，其他區域性航空公司和特色航空公司在各自專注的細分市場領域具有較強的市場競爭力。

八、發展趨勢

與尚處于快速發展時期的國內航空運輸業相比，國際航空運輸業擁有悠久的歷史和更為成熟的體系。但在我國經濟穩定增長、工業逐步走向成熟的大背景下，我國航空運輸將向著更精簡、更先進、更環保的方向發展。在行業集中度方面，中航、南航等大型國有航空集團憑借資金、技術優勢整合行業優質資源，通過兼并重組等方式增強集團全球網絡優勢，優化費用結構，實現規模經濟效益。未來，隨著我國城市化建設進一步加快，我國航空運輸龍頭企業間“強強聯合”日益明顯，行業資源持續集中。在個性化發展方面，隨著航空運輸行業全面競爭的展開和深化，從業企業提供的服務亦日益呈現出差異化、個性化的特點，通過航空運輸服務的過程體驗、文化融合、技術手段、創新意識等創造更高的附加值。在綠色環保方面，航空運輸作為碳排放的主要行業之一，亦承擔節能減排的社會責任。未來，挖掘生物質能、天然氣等清潔能源替代現有的航空汽油、航空煤油，逐步推行低碳運營的航空運輸模式，成為產業可持續發展的必然趨勢。