摘要：為支持國家城鎮化順利推進(jìn)、提高居民出行便利性、推動(dòng)國民經(jīng)濟高效發(fā)展，我國城市公共交通建設投資不斷增加，各城市公共交通網(wǎng)絡(luò )設施配備水平不斷提高。截至2022年底，我國城市公共汽電車(chē)、軌道交通配屬車(chē)輛、客運輪渡船舶及巡游出租車(chē)擁有量分別為70.32萬(wàn)輛、6.26萬(wàn)輛、136.2萬(wàn)輛、183萬(wàn)輛。

一、定義及分類(lèi)

城市公共交通指在城市人民政府確定的區域內，利用公共汽（電）車(chē)（含有軌電車(chē)）、城市軌道交通系統和有關(guān)設施，按照核定的線(xiàn)路、站點(diǎn)、時(shí)間、票價(jià)運營(yíng)，為公眾提供基本出行服務(wù)的活動(dòng)，是城市基礎設施的重要組成部分。常見(jiàn)的城市公共交通類(lèi)型有公共自行車(chē)、公共汽車(chē)、無(wú)軌電車(chē)、有軌電車(chē)、快速有軌電車(chē)、地下鐵道、渡輪、出租汽車(chē)、輕軌、纜車(chē)、索道。

二、行業(yè)政策

隨著(zhù)城鎮化進(jìn)程推進(jìn)，我國城市交通運輸壓力越來(lái)越大。為提高城市居民出行便利性，增強城市居住幸福感，國家有關(guān)部門(mén)近年來(lái)接連頒布《綜合運輸服務(wù)“十四五”發(fā)展規劃》《關(guān)于加快推進(jìn)汽車(chē)客運站轉型發(fā)展的通知》《關(guān)于推進(jìn)城市公共交通健康可持續發(fā)展的若干意見(jiàn)》等多項政策文件，提出要深入實(shí)施公交優(yōu)先發(fā)展戰略，保障公交優(yōu)先通行，同時(shí)提高城市軌道交通服務(wù)能力，加快完善城市公共交通系統，打造高效銜接、快捷舒適的公共交通服務(wù)體系，全面推進(jìn)國家公交都市建設。

三、發(fā)展歷程

自新中國成立以來(lái)，我國城市公共交通發(fā)展經(jīng)歷了政府統管統包階段（1949—1978年）、以市場(chǎng)化改革為驅動(dòng)的轉型階段（1978—2004年）、公交優(yōu)先深入實(shí)施的轉型階段（2004—2014年）、面向多模式協(xié)同服務(wù)的新一輪轉型階段（2014年至今）四大發(fā)展階段。近年來(lái)，我國城市軌道交通進(jìn)入大規模發(fā)展時(shí)期，疊加網(wǎng)約車(chē)等出行方式出現并迅速發(fā)展，以及共享單車(chē)的蓬勃發(fā)展，對傳統城市公共交通客運量產(chǎn)生了極大沖擊，全國城市公共交通系統已進(jìn)入了一個(gè)面向乘客服務(wù)體驗轉型升級的新發(fā)展階段，行業(yè)發(fā)展將面臨更多挑戰，也將迎來(lái)更多新機遇。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

城市公共交通行業(yè)屬于綜合性較強的工作，具有較強的系統性、專(zhuān)業(yè)性及復雜性。行業(yè)技術(shù)人員除了需要掌握專(zhuān)業(yè)相關(guān)的知識外，根據不同項目的實(shí)際情況，還需要對復合學(xué)科有一定的掌握。而隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)、大數據及人工智能等新興技術(shù)在各領(lǐng)域的應用越來(lái)越廣泛和深入，如何將業(yè)務(wù)與信息技術(shù)進(jìn)行融合成為企業(yè)需要面對的重要課題。在這一點(diǎn)上，擁有長(cháng)期業(yè)務(wù)實(shí)踐積累經(jīng)驗的企業(yè)顯然更具優(yōu)勢。新進(jìn)入企業(yè)通常無(wú)法在短時(shí)間內具備上述技術(shù)與服務(wù)能力，因此，技術(shù)能力的限制是本行業(yè)重要的進(jìn)入壁壘之一。

2、資質(zhì)壁壘

城市公共交通行業(yè)的資質(zhì)要求非常嚴格，除基本的營(yíng)業(yè)執照和稅務(wù)登記證之外，城市公共交通業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)商還需要具備相應的資質(zhì)和許可證，如道路運輸經(jīng)營(yíng)許可證、車(chē)輛運營(yíng)證等。而這些證書(shū)的申請需要滿(mǎn)足一定的條件，如公司規模、車(chē)輛數量、駕駛員資質(zhì)等。此外，企業(yè)還需要通過(guò)相關(guān)部門(mén)的考核和認證，以確保其具備提供安全、可靠、高效的公共交通服務(wù)的能力。對于新進(jìn)企業(yè)而言，城市公共交通行業(yè)資質(zhì)壁壘較高。

3、人才壁壘

城市公共交通行業(yè)需要具備專(zhuān)業(yè)知識和技能的人才，如交通規劃師、駕駛員、調度員等。這些人才需要經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)的培訓和實(shí)踐經(jīng)驗的積累，才能夠勝任相關(guān)工作。同時(shí)，城市公共交通服務(wù)還需要高效、安全、可靠地管理和運營(yíng)，這對企業(yè)人才儲備和相關(guān)經(jīng)驗積累提出更高要求。另外，由于城市公共交通行業(yè)的從業(yè)人員相對穩定，對于新進(jìn)入企業(yè)而言，對外引入人才難度較高，因此企業(yè)需要付出更多的時(shí)間和資源來(lái)招聘和培訓人才。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

城市公共交通產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括公共交通基礎設施的建設和相關(guān)設備的制造。其中，基礎設施建設主要包括公交車(chē)站、地鐵站等公共交通設施的規劃、設計、建設和維護；設備制造主要包括公共交通所需的車(chē)輛制造，如公交車(chē)、地鐵列車(chē)等，以及相關(guān)零配件的設計和生產(chǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈中游包括公共交通運營(yíng)企業(yè)，如公交公司、地鐵公司等，主要負責運營(yíng)、維護公共客運站，為客戶(hù)提供公共交通服務(wù)，是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值實(shí)現環(huán)節。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括乘客、廣告商與媒體等。其中，乘客是城市公共交通服務(wù)的最終使用者；廣告商與媒體則是可以通過(guò)公共交通平臺向乘客提供廣告和媒體內容服務(wù)，是城市公共交通行業(yè)額外收入的重要來(lái)源。城市公共交通產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

城市公共交通行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

公共交通基礎設施建設

中國交通建設股份有限公司

中國中鐵股份有限公司

中國鐵建股份有限公司

貴州貴安建設投資有限公司

江西省鐵路航空投資集團有限公司

中國建設基礎設施有限公司

公交車(chē)制造

鄭州宇通客車(chē)股份有限公司

北汽福田汽車(chē)股份有限公司

中通客車(chē)控股股份有限公司

東風(fēng)汽車(chē)集團有限公司

安徽安凱汽車(chē)股份有限公司

上海申龍客車(chē)有限公司

地鐵列車(chē)制造

中國中車(chē)股份有限公司

南京株洲電力機車(chē)有限公司

北京地鐵車(chē)輛裝備有限公司

山東磁浮列車(chē)軌道工程有限公司

青島中昊創(chuàng )業(yè)軌道交通新材料有限公司

太原中車(chē)軌道交通裝備有限公司

相關(guān)零配件生產(chǎn)

上游

大眾交通（集團）股份有限公司

海南海汽運輸集團股份有限公司

深圳市地鐵集團有限公司

南京公共交通（集團）有限公司

中游

乘客

媒體

廣告商

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）大眾交通（集團）股份有限公司

大眾交通（集團）股份有限公司前身是上海市大眾出租汽車(chē)公司，正式成立于1988年，1992年8月在上海證券交易所掛牌上市，股票簡(jiǎn)稱(chēng)“大眾交通”。大眾交通主要業(yè)務(wù)包括出租汽車(chē)租賃、網(wǎng)約車(chē)、駕駛培訓、客運班線(xiàn)運營(yíng)、國際物流、拍賣(mài)、二手車(chē)交易等，業(yè)務(wù)服務(wù)網(wǎng)覆蓋全國16個(gè)省市、50個(gè)重點(diǎn)商務(wù)城市，是我國城市公共出租車(chē)服務(wù)行業(yè)代表上市企業(yè)之一。2023上半年，大眾交通交通運輸業(yè)務(wù)收入達6.61億元，同比增長(cháng)25.38%；業(yè)務(wù)毛利率為17.85%，較上年增加11.07個(gè)百分點(diǎn)。

（2）海南海汽運輸集團股份有限公司

海南海汽運輸集團股份有限公司成立于1951年，2016年7月在上海證券交易所正式掛牌上市，股票簡(jiǎn)稱(chēng)“海汽集團”。海汽集團經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)涉及班車(chē)客運、城鄉公交一體化客運、校車(chē)服務(wù)、出租車(chē)客運、旅游客運、汽車(chē)站開(kāi)發(fā)及運營(yíng)、新能源充電站服務(wù)等，是國內城市公共交通領(lǐng)域代表性上市企業(yè)之一。截至2023年6月末，海汽集團營(yíng)運車(chē)輛共計2905輛；2023年上半年，海汽集團汽車(chē)客運業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入達2.39億元，同比增長(cháng)8.61%。

六、行業(yè)現狀

為支持國家城鎮化順利推進(jìn)、提高居民出行便利性、推動(dòng)國民經(jīng)濟高效發(fā)展，我國城市公共交通建設投資不斷增加，各城市公共交通網(wǎng)絡(luò )設施配備水平不斷提高。據統計，截至2022年底，我國城市公共汽電車(chē)、軌道交通配屬車(chē)輛、客運輪渡船舶及巡游出租車(chē)擁有量分別為70.32萬(wàn)輛、6.26萬(wàn)輛、136.2萬(wàn)輛、183萬(wàn)輛。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）交通治理理念轉變和方式創(chuàng )新日益加快

在發(fā)展方式需求轉變、交通強國戰略不斷推進(jìn)、業(yè)界的先行探索等因素的共同作用下，交通治理現代化和城市交通整體解決方案的理念為全國越來(lái)越多的先進(jìn)城市所接受，具體體現在：對綜合交通規劃及專(zhuān)項解決方案在城市發(fā)展模式轉變中戰略意義的理解日益加深；需求管理出發(fā)點(diǎn)越來(lái)越聚焦于“以人為本”；大數據、人工智能等科技手段，推動(dòng)交通治理精細化、品質(zhì)化發(fā)展，得到越來(lái)越廣泛的應用。這些都將為以市場(chǎng)化為方向、具備優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)能力的企業(yè)帶來(lái)新的機遇。

（2）科技加速進(jìn)步和環(huán)保理念日益深入人心

近年來(lái)，5G、大數據、云計算、人工智能等關(guān)鍵技術(shù)加速發(fā)展，疊加環(huán)保理念愈加深入人心，城市公共交通行業(yè)將迎來(lái)發(fā)展新機遇。例如，隨著(zhù)電動(dòng)汽車(chē)、混合動(dòng)力汽車(chē)等新能源汽車(chē)技術(shù)的成熟，城市公共交通行業(yè)紛紛引入環(huán)保、節能的交通工具，減少對環(huán)境的污染，并提高運營(yíng)效率；人工智能、大數據、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的應用增加，可以實(shí)現城市公共交通的智能化管理和調度，減少資源浪費，為乘客提供更加便捷、可靠的出行服務(wù)。

（3）城市居民對交通、空間品質(zhì)體驗需求高漲

伴隨著(zhù)城市化進(jìn)程的深化，中心城市和城市群的產(chǎn)業(yè)和人口結構不斷變化，高素質(zhì)、高學(xué)歷人群的比例快速增長(cháng)，對交通公平、出行便利化、交通空間體驗性、交通治理參與性的訴求都隨之高漲，這推動(dòng)了城市交通進(jìn)入精細化、品質(zhì)化建設階段。城市交通問(wèn)題的解決方案不再完全聚焦于交通擁堵，而是圍繞多重社會(huì )問(wèn)題，更多地涉及社會(huì )各階層出行和交通資源的利益分配，城市公共交通行業(yè)也將因此迎來(lái)新發(fā)展機會(huì )。

2、挑戰

（1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本負擔愈重

隨著(zhù)政府對民生工程的重視，城市公共交通企業(yè)所承擔的公益性奉獻也逐年加大。如，為老年人、軍人、警察、殘疾人等群體提供免費乘車(chē)，為學(xué)生卡提供優(yōu)惠乘車(chē)，為公益性活動(dòng)提供免費用車(chē)等。同時(shí)，城市公共交通行業(yè)的運營(yíng)成本高昂，如人工成本、燃料成本、維修成本等，且近年來(lái)政府對城市公共交通行業(yè)的補貼逐漸減少，導致城市公共交通企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本負擔加重，企業(yè)虧損情況較為普遍。降本增效成為大部分城市公共交通企業(yè)亟待解決的關(guān)鍵性問(wèn)題。

（2）部分城市公共交通客流量下滑

隨著(zhù)城市化進(jìn)程的加速和人們出行方式的多樣化，私家車(chē)、共享單車(chē)、網(wǎng)約車(chē)等出行方式逐漸成為人們的主流選擇，導致近年來(lái)許多城市公共交通的客流量出現下滑態(tài)勢。另外，部分城市由于公共交通服務(wù)質(zhì)量不高，線(xiàn)路規劃不夠合理，站點(diǎn)設置不夠便捷，導致乘客的出行體驗不佳，乘客對公共交通的信任度和選擇意愿下滑。

（3）復合型人才較為缺乏

隨著(zhù)城市交通行業(yè)由增量建設進(jìn)入存量?jì)?yōu)化階段，市場(chǎng)對于交通精細化管理和品質(zhì)工程建設的需求不斷提升，對行業(yè)從業(yè)人員的綜合能力提出了更高要求。目前行業(yè)內具備多專(zhuān)業(yè)知識積累和豐富項目經(jīng)驗的復合型人才較為缺乏，單一專(zhuān)業(yè)背景的業(yè)務(wù)團隊難以提供綜合性的解決方案。復合型人才儲備不能夠滿(mǎn)足行業(yè)快速發(fā)展的需要，將在一定程度上限制了城市公共交通行業(yè)的快速發(fā)展。

八、競爭格局

從業(yè)務(wù)運營(yíng)規模和市場(chǎng)份額分析，我國城市公共交通運營(yíng)行業(yè)競爭企業(yè)可大致分為三個(gè)梯隊。行業(yè)第一梯隊企業(yè)通常技術(shù)實(shí)力強、資金雄厚，具備全國性或區域性服務(wù)網(wǎng)絡(luò )，其城市交通客運業(yè)務(wù)規模大，市場(chǎng)占比高，品牌影響力強，服務(wù)品質(zhì)穩定，如上海申通地鐵股份有限公司、大眾交通（集團）股份有限公司等；行業(yè)第二梯隊企業(yè)通常具備一定的技術(shù)實(shí)力和創(chuàng )新能力，服務(wù)品質(zhì)良好，在特定區域或細分市場(chǎng)具備較強競爭力，有一定的品牌知名度，擁有一定的市場(chǎng)份額和穩定的客戶(hù)群體，如深圳市地鐵集團有限公司、南京公共交通（集團）有限公司等地方性企業(yè)；行業(yè)第三梯隊企業(yè)通常技術(shù)相對較弱，資金實(shí)力有限，服務(wù)領(lǐng)域較為局限，品牌影響力較小，服務(wù)品質(zhì)有待提升，因此其業(yè)務(wù)規模相對較小，市場(chǎng)份額較低，一般包括公共交通技術(shù)和服務(wù)企業(yè)的初創(chuàng )企業(yè)，如提供定制化公共交通服務(wù)的創(chuàng )新型企業(yè)。

九、發(fā)展趨勢

1、城市公共交通適老化改造不斷提速

為積極應對、適應國內人口老齡化發(fā)展，城市“適老化”升級發(fā)展成為必然趨勢。城市公共交通作為國家重要的社會(huì )公用事業(yè)和重大民生工程，相關(guān)設施適老化無(wú)障礙發(fā)展重要性不斷提升。交通運輸部辦公廳在《2023年持續提升適老化無(wú)障礙交通出行服務(wù)工作方案》明確提出，加速推進(jìn)城市公共交通適老化發(fā)展成為我國2023年城市交通建設的重點(diǎn)任務(wù)。在政策指導下，全國各地城市公共交通適老化改造工程正在加速完善、推進(jìn)。

2、城市公共交通加速綠色化、智慧化升級

為加快推進(jìn)國家“雙碳”戰略目標實(shí)現，在中央政策指導下，近年來(lái)，我國各省市政府相繼頒布政策，確立了公共交通在城市交通體系結構中的主體地位，倡導推動(dòng)城市公共交通一體化、數字化、綠色化、多元化發(fā)展。隨著(zhù)各項綠色智能技術(shù)在城市公共交通建設中的應用增加，我國綠色城市公共交通體系建設已初見(jiàn)成效。未來(lái)隨著(zhù)政策效能持續釋放，國內城市公共交通綠色化、智能化轉型升級已成行業(yè)發(fā)展必然趨勢之一。

3、存量空間治理成為推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的動(dòng)力

伴隨著(zhù)新型城鎮化的深入推進(jìn)，尤其是中心城市及城市群戰略的深入實(shí)施，城市空間總體上已由增量發(fā)展向存量?jì)?yōu)化過(guò)渡。交通作為城市發(fā)展格局、發(fā)展方式和人民生活方式與品質(zhì)的決定性因素，在城市發(fā)展進(jìn)入存量階段后，要求從以建設為主轉向以人為本，通過(guò)存量設施的優(yōu)化布局應對城市交通需求的持續變化，在解決城市交通擁堵的同時(shí)滿(mǎn)足人民出行的特色化需求，實(shí)現城市交通高質(zhì)量、綠色發(fā)展。