摘要：根據國家統計局數據顯示，2023年我國鐵礦石原礦產(chǎn)量為99055.5萬(wàn)噸，同比增長(cháng)2.34%。我國鐵礦石依賴(lài)度高達80%，且主要從四大主流礦商采購。由于這些礦商生產(chǎn)計劃持續影響國內市場(chǎng)，因此對鐵礦石供應穩定性造成了重要的影響。為了滿(mǎn)足國內需求，我國需要進(jìn)一步加強與海外鐵礦石資源國家的合作，以保證穩定的鐵礦石供應。

一、定義及分類(lèi)

鐵礦石是指含有可經(jīng)濟利用的鐵元素的礦石。根據含鐵物種類(lèi)不同，可以分為磁鐵礦石、赤鐵礦石、假象或半假象赤鐵礦石、釩鈦磁鐵礦石、褐鐵礦石、菱鐵礦石以及由其中兩種或兩種以上含鐵礦物組成的混合礦石等；根據含有害雜質(zhì)含量分類(lèi)，鐵礦石可以分為高硫鐵礦石、低硫鐵礦石、高磷鐵礦石、低磷鐵礦石等。鐵礦石的用途98%用于鋼鐵生產(chǎn)中，而鋼鐵生產(chǎn)的鋼材主要用于房屋建筑、道路、工業(yè)等建設中，是世界經(jīng)濟發(fā)展必不可少的原材料之一。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監管體制

國家發(fā)改委負責制定和發(fā)布鐵礦石政策、規劃、管理鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格，以及對重點(diǎn)鐵礦石企業(yè)進(jìn)行監督和指導。國家能源局負責管理鐵礦石資源的開(kāi)采、利用和保護，組織制定鐵礦石標準，推廣節能減排技術(shù)等。工業(yè)和信息化部負責對鐵礦石企業(yè)的技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)升級等方面進(jìn)行指導和管理，推動(dòng)鐵礦石行業(yè)的可持續發(fā)展。自然資源部負責礦產(chǎn)資源勘探、評估和開(kāi)采許可等方面的管理，加強對鐵礦石資源的保護和合理利用。生態(tài)環(huán)境部負責鐵礦石企業(yè)的環(huán)境監管和污染治理，加強對鐵礦石行業(yè)的生態(tài)環(huán)境保護。

2、行業(yè)相關(guān)政策

鐵礦石作為基礎設施的支柱，我國政策高度重視該行業(yè)的發(fā)展。根據工信部等七部門(mén)于2023年8月印發(fā)的《鋼鐵行業(yè)穩增長(cháng)工作方案》，提出了一系列措施來(lái)加快國內重點(diǎn)鐵礦項目的開(kāi)工投產(chǎn)、擴能擴產(chǎn)，以確保合規礦企能夠正常生產(chǎn)。此外，為推動(dòng)鐵礦石行業(yè)的可持續發(fā)展，政府還鼓勵推進(jìn)智能礦山和綠色礦山的建設。通過(guò)引入先進(jìn)技術(shù)和設備，提高生產(chǎn)效率、降低能耗和排放，以實(shí)現資源的高效利用和環(huán)境的有效保護。為滿(mǎn)足國內需求，政府也鼓勵開(kāi)展境外鐵礦資源合作。這意味著(zhù)我國將積極參與國際市場(chǎng)，尋求更多的鐵礦石資源供應，以確保國內鋼鐵行業(yè)的穩定發(fā)展。

三、行業(yè)風(fēng)險

1、進(jìn)口供應風(fēng)險

我國鐵礦石依賴(lài)度高達80%，且主要從四大主流礦商采購。由于這些礦商生產(chǎn)計劃持續影響國內市場(chǎng)，因此對鐵礦石供應穩定性造成了重要的影響；此外，鐵礦石需要經(jīng)過(guò)長(cháng)距離的海上運輸才能到達中國，因此運輸問(wèn)題和天氣因素也是影響供應穩定性的重要因素。惡劣的天氣條件可能導致港口關(guān)閉或航運受阻，進(jìn)而影響鐵礦石的供應。同時(shí)，意外事故如海上事故或礦山事故也可能導致供應中斷。例如，2023年必和必拓由于圣誕溪鐵路事故導致發(fā)運量下滑，影響國內市場(chǎng)的鐵礦石供應；然而，最重要的原因在于地緣政治因素。地緣政治的變化對鐵礦石的供應穩定與否造成關(guān)鍵的影響。例如，政治緊張局勢可能導致某些國家或地區的鐵礦石出口受到限制，進(jìn)而影響國內的鐵礦石供應。

2、開(kāi)采風(fēng)險

我國鐵礦石開(kāi)采風(fēng)險較多。我國鐵礦石在不同地區的礦床類(lèi)型、儲量、品位都有不同，但與國際市場(chǎng)相比，國內鐵礦石超過(guò)九成多含鐵量都比較低，甚至都在百分之三十多以下的含鐵量，且有害雜質(zhì)多，優(yōu)質(zhì)鐵礦很少。同時(shí)，我國礦藏很少有露天的鐵礦，一般開(kāi)采的難度和成本都很大，在這種情況下，再加上加工冶煉的能力有限，產(chǎn)量就更是有限了，基本不夠國內消耗。

3、政策風(fēng)險

近年來(lái)，中國政府積極推動(dòng)供給側改革，采取措施壓減鋼鐵產(chǎn)能，并鼓勵鋼廠(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)能置換。這一舉措旨在降低鐵礦石需求上限，降低對外依賴(lài)度。同時(shí)，國內環(huán)保標準的提高也對鐵礦石礦山產(chǎn)生了影響。那些不符合環(huán)保標準的礦山可能會(huì )面臨關(guān)停。政府對環(huán)保要求的提高，可能對鐵礦石供應帶來(lái)一定的壓力，進(jìn)而推高價(jià)格。隨著(zhù)鋼廠(chǎng)產(chǎn)能的壓減和鐵礦石礦山的關(guān)停，鐵礦石市場(chǎng)將受到持續影響。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

我國鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為生產(chǎn)設備供應方，包括民用爆破器材、礦山機械等，這些設備的生產(chǎn)和供應對于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的正常運轉至關(guān)重要。中游主要為鐵礦石開(kāi)采方。我國鐵礦石資源廣泛分布于全國各地，其中東北、華北地區資源最為豐富，西南、中南地區次之。遼寧鞍山-本溪礦區保有的資源儲量達到了214.03億噸，是我國當前儲量和開(kāi)采量最大的礦區之一。下游主要為鋼鐵冶煉市場(chǎng)。鋼鐵工業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，而鐵礦石是其生產(chǎn)所必需的原材料。

鐵礦石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

民用爆破器材

湖南南嶺民爆工程有限公司

貴州久聯(lián)民爆器材發(fā)展股份有限公司

安徽江南化工股份有限公司

山西同德化工股份有限公司

礦山機械

三一集團有限公司

徐工集團工程機械股份有限公司

中聯(lián)重科股份有限公司

廣西柳工機械股份有限公司

上游

鞍鋼集團礦業(yè)有限公司

河北鋼鐵集團礦業(yè)有限公司

北京華夏建龍礦業(yè)科技有限公司

本鋼集團有限公司

中游

鋼鐵

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）山東金嶺礦業(yè)股份有限公司

山東金嶺礦業(yè)股份有限公司成立于1948年，是一家專(zhuān)注于鐵礦石采選業(yè)務(wù)的公司。公司在2006年成功上市。金嶺礦業(yè)主要生產(chǎn)鐵精粉和球團礦兩類(lèi)鐵礦石產(chǎn)品。2023年上半年金嶺礦業(yè)鐵精粉的產(chǎn)量為49.18萬(wàn)噸，同比下降9.71%。銷(xiāo)量方面，為48.98萬(wàn)噸，同比下降5.46%。另外，球團礦的產(chǎn)量為13.50萬(wàn)噸，同比下降15.99%，銷(xiāo)量為15.09萬(wàn)噸，同比下降3.58%。業(yè)績(jì)下滑主要受到鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)和其他下游行業(yè)下行的影響。隨著(zhù)全球經(jīng)濟增長(cháng)放緩和貿易摩擦的不確定性，鋼鐵行業(yè)面臨著(zhù)市場(chǎng)需求減弱的壓力。這導致了鐵礦石的供求關(guān)系緊張，價(jià)格波動(dòng)較大，帶動(dòng)公司業(yè)績(jì)承壓。

（2）河鋼資源股份有限公司

河鋼資源股份有限公司作為一家專(zhuān)注于礦產(chǎn)資源板塊的企業(yè)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)是鐵礦石的開(kāi)采、加工和銷(xiāo)售。公司的鐵礦石產(chǎn)品以磁鐵礦為主，具有生產(chǎn)成本低、品位高等優(yōu)勢。目前公司的高品位磁鐵礦產(chǎn)能達到800萬(wàn)噸/年，銷(xiāo)售主要集中在中國市場(chǎng)。2023年上半年，河鋼資源的磁鐵礦營(yíng)收為15.59億元，同比下降了26.20%。同時(shí)，磁鐵礦毛利率也下降了5.78個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng )歷史新低。這主要是由南非的嚴重洪澇災害和大幅度限電所導致的。這些因素使得河鋼資源的磁鐵礦產(chǎn)品利潤急劇下滑。

五、行業(yè)現狀

根據國家統計局數據顯示，2023年我國鐵礦石原礦產(chǎn)量為99055.5萬(wàn)噸，同比增長(cháng)2.34%。這一增長(cháng)態(tài)勢是在國內疫情逐漸解封的背景下出現的，并受到了多個(gè)因素的推動(dòng)。首先，中國鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了高速擴張。隨著(zhù)國內疫情得到控制，各個(gè)行業(yè)逐漸恢復正常生產(chǎn)，鋼鐵行業(yè)的需求大幅增加。經(jīng)濟的快速發(fā)展和城市化進(jìn)程的加快，推動(dòng)了建筑、交通、機械制造等領(lǐng)域對鋼鐵產(chǎn)品的需求增長(cháng)，從而帶動(dòng)了鐵礦石的開(kāi)采和生產(chǎn)。其次，基建設施建設持續推進(jìn)。為了促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)和改善基礎設施，國家加大了對基建的投資力度。這包括道路、橋梁、鐵路、港口等基礎設施的建設，以及城市更新和新建項目。這些項目對鋼鐵產(chǎn)品的需求量巨大，需要大量的鐵礦石作為原材料支持。此外，數字基礎設備的推廣也起到了促進(jìn)作用。隨著(zhù)信息技術(shù)的快速發(fā)展，數字化和智能化已成為推動(dòng)各行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。在鋼鐵行業(yè)中，數字基礎設備的應用可以提高生產(chǎn)效率、降低能耗，進(jìn)一步推動(dòng)了鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對鐵礦石的需求也有所增加。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）技術(shù)進(jìn)步

隨著(zhù)技術(shù)的不斷進(jìn)步，鐵礦石的開(kāi)采和加工技術(shù)也在不斷改善，這不僅提高了生產(chǎn)效率，而且提高了資源利用率，使得鐵礦石更加可持續。此外，技術(shù)的不斷進(jìn)步也為鐵礦石行業(yè)帶來(lái)了更多的機遇，例如在提高鐵礦石品位和開(kāi)發(fā)低品位鐵礦石方面的創(chuàng )新，以及在鐵礦石冶煉領(lǐng)域的技術(shù)研究和應用等方面的發(fā)展?？傊?，鐵礦石作為鋼鐵行業(yè)的重要原材料，不斷提升的鐵礦石開(kāi)采和加工技術(shù)，為中國鋼鐵行業(yè)的可持續發(fā)展提供了堅實(shí)的基礎。

（2）基建和工業(yè)需求不斷增長(cháng)

國家基礎設施建設和工業(yè)發(fā)展的推進(jìn)是中國鋼鐵行業(yè)的重要機遇，這將帶動(dòng)對鋼鐵產(chǎn)品的需求持續增長(cháng)。其中，城市化進(jìn)程的加速和交通運輸、能源、水利等領(lǐng)域的不斷投資，將成為拉動(dòng)鋼鐵產(chǎn)品需求增長(cháng)的主要因素。特別是隨著(zhù)人們生活水平的提高，消費升級的趨勢逐漸明顯，對高品質(zhì)的鋼鐵產(chǎn)品的需求也在不斷增加。而這些都將促使中國鋼鐵行業(yè)朝著(zhù)更高質(zhì)量、更可持續的方向發(fā)展。同時(shí)，這種需求增長(cháng)也將有助于拉動(dòng)對鐵礦石的需求，使得鐵礦石行業(yè)可以更好地滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，推動(dòng)自身的創(chuàng )新和升級。

（3）擴大對海外資源開(kāi)發(fā)

通過(guò)對海外資源投資和開(kāi)發(fā)，可以獲取更多種類(lèi)和品位的鐵礦石。國內的鐵礦石資源相對有限，而海外地區擁有豐富的鐵礦石資源，包括高品位礦石、低品位礦石等。國家發(fā)改委多次表示鼓勵有條件的企業(yè)開(kāi)發(fā)境外鐵礦石資源，完善多元進(jìn)口供應體系。近年來(lái)中企參與開(kāi)發(fā)的鐵礦已布局至阿爾及利亞、幾內亞、剛果、喀麥隆、哈薩克斯坦等國家和地區。多樣化的資源供給可以提高我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的靈活性，降低生產(chǎn)成本，提高競爭力。

2、不利因素

（1）高度依賴(lài)進(jìn)口

當前國內鋼鐵企業(yè)高度依賴(lài)進(jìn)口鐵礦石，其中一個(gè)重要原因是國外鐵礦品位相對較高，開(kāi)采成本相對較低。這種依賴(lài)性使得我國鋼鐵企業(yè)容易受到國際市場(chǎng)波動(dòng)和供應風(fēng)險的影響，對鋼鐵行業(yè)的可持續發(fā)展和國家安全造成了一定的壓力。

（2）能耗較高

在現代化社會(huì )中，環(huán)保已經(jīng)成為了各個(gè)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)之一。隨著(zhù)環(huán)保要求的提高，企業(yè)必須加強環(huán)保措施和技術(shù)升級，來(lái)減少環(huán)境污染和資源浪費。但這也將增加企業(yè)的生產(chǎn)成本，對企業(yè)造成一定的壓力。鐵礦石行業(yè)的生產(chǎn)和煉鐵過(guò)程需要大量的能源投入，這也是導致成本增加的一個(gè)重要原因。如果沒(méi)有可靠的能源供應和高效的能源利用，企業(yè)將難以降低生產(chǎn)成本、滿(mǎn)足環(huán)保要求。

（3）資源衰竭

長(cháng)期以來(lái)，全球范圍內的高品位鐵礦石資源遭受了過(guò)度開(kāi)采和消耗的壓力。許多鐵礦石開(kāi)采區域的產(chǎn)量和品位已經(jīng)明顯下降，甚至出現了衰竭的情況。這主要是由于高品位礦石容易獲取和利用，一度成為各國鋼鐵行業(yè)的主要原材料。隨著(zhù)時(shí)間的推移，這些高品位資源的儲量逐漸減少，導致全球鐵礦石資源的衰竭現象。

七、競爭格局

雖然澳大利亞、巴西等國的鐵礦石憑借品位和成本享譽(yù)全球，但中國并沒(méi)有放棄自己的鐵礦石資源，根據USGS數據顯示，2022年澳大利亞鐵礦石年產(chǎn)量達8.8億噸，位居第一；第二是巴西，鐵礦石年產(chǎn)量為4.1億噸；中國排名第三，年產(chǎn)量為3.8億噸。中國目前正積極地開(kāi)發(fā)國內鐵礦石資源。根據國家發(fā)展和改革委員會(huì )的消息，中國將加快推進(jìn)鐵礦石勘探項目的建設，提高保障鐵礦石供應的能力。除了增加國內產(chǎn)量，中國還在尋求多元化的進(jìn)口來(lái)源，降低對澳大利亞和巴西等國家的依賴(lài)。比如，中國已經(jīng)開(kāi)始從非洲的幾內亞進(jìn)口高品位的西曼多鐵精粉。這個(gè)項目被譽(yù)為全球最大未開(kāi)發(fā)的高品位鐵礦資源，一旦全面投產(chǎn)，每年將能向中國出口1億噸左右的鐵精粉。另外，中國還從印度、南非、加拿大等國家增加了鐵精粉的進(jìn)口量。中國持續擴大鐵礦石來(lái)源途徑，不斷滿(mǎn)足國內市場(chǎng)需求，減少不穩定因素干擾。

八、發(fā)展趨勢

1、外部供應與合作

我國作為全球最大的鐵礦石消費國之一，面臨著(zhù)自身資源有限的挑戰。為了滿(mǎn)足國內需求，我國需要進(jìn)一步加強與海外鐵礦石資源國家的合作，以保證穩定的鐵礦石供應。在這方面，中國于2023年10月簽署了與幾內亞西芒杜鐵礦項目的一攬子合作協(xié)議。通過(guò)與海外鐵礦石資源國家的合作，我國可以獲得更多的鐵礦石資源，并確保供應的穩定性。幾內亞西芒杜鐵礦項目是幾內亞擁有的一個(gè)富含鐵礦石資源的大型項目，該項目的開(kāi)發(fā)將為我國提供可靠的鐵礦石供應來(lái)源。這對于我國來(lái)說(shuō)具有重要意義，可以緩解國內鐵礦石供應壓力，保持鋼鐵產(chǎn)業(yè)的正常運轉。

2、技術(shù)創(chuàng )新

為了應對自身資源有限的挑戰，我國積極探索引入先進(jìn)的開(kāi)采技術(shù)和設備，以提高鐵礦石的開(kāi)采效率。通過(guò)采用更高效的采礦工藝、智能化的設備和自動(dòng)化控制系統，可以實(shí)現鐵礦石開(kāi)采過(guò)程的優(yōu)化和升級，從而降低生產(chǎn)成本并提高生產(chǎn)效率。首先，采用更高效的采礦工藝是提高鐵礦石開(kāi)采效率的關(guān)鍵。傳統的開(kāi)采方法可能存在浪費和能源消耗較高的問(wèn)題。因此，我國致力于引進(jìn)和應用新型的采礦工藝，如浮選、磁選、重介質(zhì)分選等技術(shù)，以提高礦石的品位和回收率，減少資源浪費。同時(shí)，智能化的設備和自動(dòng)化控制系統的引入也是提高開(kāi)采效率的重要手段。通過(guò)使用智能化設備和自動(dòng)化控制系統，可以實(shí)現對采礦過(guò)程的精確監測和控制，提高生產(chǎn)線(xiàn)的穩定性和可靠性。這不僅可以降低人力成本，還能夠減少操作失誤，并提高生產(chǎn)效率和安全性。

3、開(kāi)發(fā)替代資源

除了傳統的高品位鐵礦石，我國正積極探索替代資源的開(kāi)發(fā)和利用，以減少對傳統鐵礦石的依賴(lài)，并實(shí)現資源的可持續利用。我國已經(jīng)成為世界上最大的廢鋼消費國之一，但廢鋼的回收利用率仍然較低。因此，加強廢鋼資源的開(kāi)發(fā)和利用，對于提高資源利用效率和保護環(huán)境都具有重要意義。利用廢鋼資源進(jìn)行部分替代鐵礦石原礦需求，既可以減少對傳統鐵礦石的依賴(lài)，也可以降低生產(chǎn)成本，并提高生產(chǎn)效率。同時(shí)，廢鋼的高質(zhì)量利用也需要依靠技術(shù)創(chuàng )新和科學(xué)管理。我國應該加強對廢鋼資源開(kāi)發(fā)技術(shù)的研究和創(chuàng )新，推廣先進(jìn)的廢鋼回收技術(shù)和設備，實(shí)現廢鋼資源的高效利用。