摘要：2023年以來(lái)，國內經(jīng)濟總體保持恢復態(tài)勢，物流行業(yè)運行整體企穩向好發(fā)展，物流活動(dòng)活躍度有所回暖。據統計，自2023年2月起，中國倉儲指數和物流業(yè)景氣指數均在50%以上波動(dòng)。其中9月受中秋、國慶假期臨近影響，中國物流業(yè)景氣指數環(huán)比增加3.2個(gè)百分點(diǎn)，達53.5%；中國倉儲指數環(huán)比增加1.5個(gè)百分點(diǎn)，達53.5%。12月份，物流業(yè)景氣指數繼續回升，較上月上漲0.4個(gè)百分點(diǎn)至53.5%；中國倉儲指數為51.6%，較上月回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。

一、定義及分類(lèi)

倉儲物流是指在供應鏈中，為滿(mǎn)足產(chǎn)品生產(chǎn)、流通、銷(xiāo)售等需求，在貨物存儲和流動(dòng)過(guò)程中所需的一系列服務(wù)。這些服務(wù)包括倉庫管理、庫存管理、物料裝卸、配送服務(wù)、信息管理等多個(gè)方面，目的是在保證貨物安全、準確和高效流通的同時(shí)，實(shí)現物流成本的控制和降低。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監管體制

經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國倉儲物流行業(yè)已經(jīng)形成了政府主管部門(mén)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)宏觀(guān)調控和依法行政、行業(yè)協(xié)會(huì )加強自律管理、企業(yè)遵循行業(yè)規則進(jìn)行自律經(jīng)營(yíng)的行業(yè)監管體制。

交通運輸部主要負責制定和執行物流管理計劃，包括貨物的調度、存儲和分發(fā)。交通運輸部需要與各個(gè)環(huán)節的運輸公司、倉儲和貨主進(jìn)行緊密合作，以確保貨物的安全、及時(shí)運達目的地。此外，交通運輸部還需要負責倉儲管理，包括倉庫的布局、貨物管理、倉儲設施維護等。

此外，中國倉儲與配送協(xié)會(huì )也對我國倉儲物流行業(yè)進(jìn)行自律管理，其主要根據國家發(fā)展經(jīng)濟的總體規劃，研究行業(yè)的發(fā)展方向，向政府提出行業(yè)發(fā)展規劃，反映企業(yè)的情況和要求，協(xié)助政府部門(mén)完善行業(yè)管理；充分發(fā)揮協(xié)會(huì )在政府與企業(yè)之間的橋梁紐帶作用，維護會(huì )員的合法權益，為全行業(yè)提供服務(wù)，加強行業(yè)自律，完善行業(yè)管理，推動(dòng)倉儲物流業(yè)的持續健康發(fā)展。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來(lái)，為推動(dòng)城鄉融合發(fā)展，我國發(fā)布了一系列政策和措施來(lái)推動(dòng)倉儲物流基礎設施建設。2023年7月，國家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于恢復和擴大消費的措施》中，明確提出要完善縣鄉村三級快遞物流配送體系，加快提升電商、快遞進(jìn)農村綜合水平，支持縣級物流配送中心、鄉鎮物流站點(diǎn)建設改造。隨后8月，商務(wù)部等9部門(mén)發(fā)布《縣域商業(yè)三年行動(dòng)計劃（2023-2025年）》，其中提出鼓勵縣城購物中心、大型商超向鄉鎮延伸服務(wù)，布局前置倉、物流倉儲等設施。隨著(zhù)倉儲物流設施的完善，將有利于推動(dòng)供應鏈、物流配送、商品和服務(wù)下沉以及農產(chǎn)品上行，進(jìn)而促進(jìn)城鄉融合發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

我國倉儲物流行業(yè)發(fā)展歷程主要分為人工倉儲、機械化倉儲、自動(dòng)化倉儲、智能化倉儲四個(gè)階段。其中在人工倉儲和機械化倉儲階段，物資的搬運、存儲和管理主要依靠人工和輸送車(chē)、堆垛機等設備；自動(dòng)化倉儲階段開(kāi)始，行業(yè)融入了大量的技術(shù)，如通過(guò)引入AGV、自動(dòng)貨架、自動(dòng)立體倉庫、自動(dòng)識別等技術(shù)，減少人工操作，提升效率。智能化倉儲階段的科技應用程度最高，各類(lèi)新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、自動(dòng)分揀技術(shù)、光導技術(shù)、射頻識別技術(shù)、聲控技術(shù)等高度融合，形成一個(gè)智能化的整體，對倉儲進(jìn)行有效的計劃、執行與控制。

四、行業(yè)壁壘

1、資金實(shí)力壁壘

倉儲物流行業(yè)需要大量的初始投資，包括建設倉庫、購置設備、招聘人員等。對于新進(jìn)入企業(yè)而言，這些投資成本較高，需要具備一定的資金實(shí)力。此外，隨著(zhù)倉儲物流行業(yè)不斷升級，市場(chǎng)上對自動(dòng)化立體倉庫、物流信息處理系統等先進(jìn)設備的需求不斷增加，同時(shí)還需要一支高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才隊伍，這都是建立在強大資金供給的基礎上，使得新進(jìn)入的企業(yè)面臨較高的資金實(shí)力壁壘。

2、物流網(wǎng)絡(luò )壁壘

倉儲物流行業(yè)企業(yè)都需要建立以倉儲基地為業(yè)務(wù)開(kāi)展中心、以區域營(yíng)運網(wǎng)點(diǎn)為服務(wù)支撐體系的物流網(wǎng)絡(luò )，以便更好地規劃物流路線(xiàn)、運輸時(shí)間，更好的滿(mǎn)足客戶(hù)原材料管理、成品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷(xiāo)售、備品備件管理等方面的需求，保證整體物流服務(wù)的安全性、準時(shí)性和成本可控性。而新進(jìn)入者可能缺乏對行業(yè)的深入了解，難以快速構建高效的物流網(wǎng)絡(luò )，因此，新進(jìn)入企業(yè)往往會(huì )面臨著(zhù)物流網(wǎng)絡(luò )壁壘。

3、技術(shù)壁壘

在經(jīng)濟全球化、信息網(wǎng)絡(luò )化的大背景下，為了應對更加個(gè)性化、全方位、靈活多變的市場(chǎng)需求，倉儲物流技術(shù)的進(jìn)一步升級換代勢在必行。值得注意的是，對倉儲物流技術(shù)的掌握需要較長(cháng)時(shí)期的項目測試和經(jīng)驗累積，較大程度上阻礙了潛在競爭對手的進(jìn)入。因此，先進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)往往具有先發(fā)優(yōu)勢，而新進(jìn)入者難以在短時(shí)間內掌握，從而形成較高的技術(shù)體系壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

倉儲物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游的物料搬運設備制造、軟件開(kāi)發(fā)、基礎設施建設，中游的倉儲物流服務(wù)，下游的應用領(lǐng)域。其中上游環(huán)節為倉儲物流提供了基礎設備，中游和下游環(huán)節則構成了倉儲物流的主要業(yè)務(wù)。中國倉儲物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

倉儲物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

物料搬運設備制造（叉車(chē)）

安徽合力股份有限公司

浙江杭叉集團股份有限公司

浙江中力機械股份有限公司

浙江諾力機械股份有限公司

比亞迪股份有限公司

豐田集團

軟件開(kāi)發(fā)（WMS）

北京元工國際科技股份有限公司

科捷智能科技股份有限公司

上海索勤信息科技有限公司

大連華普匯能軟件有限公司

基礎設施建設

上游

京東智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團

中儲發(fā)展股份有限公司

菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )科技有限公司

安得智聯(lián)科技股份有限公司

中游

批發(fā)和零售業(yè)

制造業(yè)

電子商務(wù)

下游

在上游領(lǐng)域，物料搬運設備制造企業(yè)為倉儲物流提供各種物流設備，如叉車(chē)、貨架、搬運機器人等。軟件開(kāi)發(fā)企業(yè)為倉儲物流提供技術(shù)支持，如倉庫管理系統（WMS）、物流管理系統（TMS）等。這些企業(yè)的興衰直接影響到倉儲物流行業(yè)的成本和效率。

倉儲物流行業(yè)下游應用領(lǐng)域主要包括制造業(yè)、電商、零售等。這些領(lǐng)域的市場(chǎng)需求直接影響到倉儲物流行業(yè)的發(fā)展方向和業(yè)務(wù)模式，如制造業(yè)、電商和零售等企業(yè)客戶(hù)對倉儲物流的需求主要體現在快速、準確、便捷等方面，對倉儲物流行業(yè)提出了更高的要求，也提供了更多的發(fā)展機遇。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）合肥井松智能科技股份有限公司

井松智能是一家智慧物流系統解決方案與制造提供商，主要為客戶(hù)提供智能倉儲、智能搬運、智能配送等服務(wù)。目前，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括智能倉儲物流系統和相關(guān)設備的銷(xiāo)售。2023年上半年，公司智能倉儲物流系統在商品的搬運、存取、輸送、分揀等方面均有較大應用，其收入同比上漲53.83%，達2.49億元。在智能倉儲物流設備方面，公司陸續推出堆垛機、貨架等關(guān)鍵設備或部件，進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品矩陣，助力公司業(yè)績(jì)增長(cháng)，2023年上半年公司智能倉儲物流設備同比上漲75.86%，達0.15億元。

（2）中儲發(fā)展股份有限公司

中儲股份是國內倉儲物流龍頭企業(yè)，憑借倉儲物流基礎設施提供商的角色，為客戶(hù)提供多樣化、多層次的倉儲設施服務(wù)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司倉儲網(wǎng)絡(luò )覆蓋亞洲、歐洲、美洲等世界主要經(jīng)濟區域，在國內20多個(gè)省、直轄市和自治區投資運營(yíng)了物流園區，形成了立足中國、服務(wù)全球的倉儲物流服務(wù)能力，能夠為中外企業(yè)的全球化經(jīng)營(yíng)提供物流支持。2023年上半年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年下降13.62%，達334.53億元，其中，與其他業(yè)務(wù)相比，配送運輸業(yè)務(wù)和商品流通業(yè)務(wù)占比較高，分別為51%、46%，分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入169.46億元、153.47億元。倉儲業(yè)務(wù)、進(jìn)出庫業(yè)務(wù)、國際貨代占比均達到1%，分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入3.85億元、3.08億元、1.06億元。集裝箱業(yè)務(wù)、現貨市場(chǎng)占比均不足1%，分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入0.56億元、0.85億元。

六、行業(yè)現狀

2023年以來(lái)，國內經(jīng)濟總體保持恢復態(tài)勢，物流行業(yè)運行整體企穩向好發(fā)展，物流活動(dòng)活躍度有所回暖。據統計，自2023年2月起，中國倉儲指數和物流業(yè)景氣指數均在50%以上波動(dòng)。其中9月受中秋、國慶假期臨近影響，中國物流業(yè)景氣指數環(huán)比增加3.2個(gè)百分點(diǎn)，達53.5%；中國倉儲指數環(huán)比增加1.5個(gè)百分點(diǎn)，達53.5%。12月份，物流業(yè)景氣指數繼續回升，較上月上漲0.4個(gè)百分點(diǎn)至53.5%；中國倉儲指數為51.6%，較上月回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）電子商務(wù)發(fā)展為倉儲物流提供巨大發(fā)展空間

隨著(zhù)電子商務(wù)的快速發(fā)展，倉儲物流行業(yè)正面臨著(zhù)前所未有的發(fā)展機遇。電子商務(wù)的崛起改變了傳統的商業(yè)模式，使得越來(lái)越多的商品和服務(wù)通過(guò)線(xiàn)上平臺進(jìn)行交易。這種趨勢帶來(lái)了大量的物流需求，為倉儲物流行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。此外，電子商務(wù)的發(fā)展推動(dòng)了倉儲物流行業(yè)的創(chuàng )新。電商平臺上的商品種類(lèi)繁多，對倉儲和物流管理提出了更高的要求。為了提高效率、降低成本，倉儲物流企業(yè)不斷探索新的技術(shù)和管理方法，如智能倉儲、無(wú)人配送等，以適應市場(chǎng)的變化和需求。

（2）國家政策積極推動(dòng)倉儲物流發(fā)展

2023年12月，工業(yè)和信息化部等8部門(mén)發(fā)布《關(guān)于加快傳統制造業(yè)轉型升級的指導意見(jiàn)》，其中針對倉儲物流，該政策明確指出要推動(dòng)工業(yè)設計與傳統制造業(yè)深度融合，促進(jìn)設計優(yōu)化和提升，創(chuàng )建一批國家級工業(yè)設計中心、工業(yè)設計研究院和行業(yè)性、專(zhuān)業(yè)性創(chuàng )意設計園區，推動(dòng)倉儲物流服務(wù)數字化、智能化、精準化發(fā)展。不僅有利于提高倉儲物流行業(yè)效率，還有利于降低人力成本，優(yōu)化物流環(huán)節，增強企業(yè)競爭力等。

（3）“雙碳”戰略支撐行業(yè)綠色發(fā)展

在“雙碳”戰略背景下，綠色低碳的發(fā)展理念逐漸成為社會(huì )關(guān)注的焦點(diǎn)。倉儲物流作為連接生產(chǎn)端和消費端的重要環(huán)節，其綠色發(fā)展對社會(huì )經(jīng)濟低碳化轉型具有十分重要的意義。行業(yè)將通過(guò)從倉儲、包裝、運輸、裝卸等環(huán)節入手，實(shí)施一系列綠色轉型措施，以進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)綠色發(fā)展。未來(lái)，隨著(zhù)技術(shù)的進(jìn)步和應用范圍的擴大，倉儲物流行業(yè)在綠色低碳方面將得到不斷發(fā)展。

2、挑戰

（1）宏觀(guān)經(jīng)濟波動(dòng)

倉儲物流行業(yè)的市場(chǎng)需求，主要取決于下游汽車(chē)、化工、機械、紡織服裝、電子、電力設備及新能源等行業(yè)發(fā)展進(jìn)程和應用領(lǐng)域的固定資產(chǎn)投資情況。如果未來(lái)宏觀(guān)經(jīng)濟疲軟，或者國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生變化，下游應用領(lǐng)域的固定資產(chǎn)投資需求有可能出現下滑，從而減少對倉儲物流的需求，由此導致本行業(yè)可能面臨宏觀(guān)經(jīng)濟波動(dòng)引致的風(fēng)險。

（2）市場(chǎng)競爭激烈

隨著(zhù)我國倉儲物流行業(yè)的發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域，其中不乏技術(shù)研發(fā)能力較強的國外企業(yè)以及具備一定資金實(shí)力的國內企業(yè)。隨著(zhù)更多參與者的加入，國內市場(chǎng)競爭將加劇。隨著(zhù)行業(yè)市場(chǎng)競爭的加劇，如果倉儲物流企業(yè)不能繼續保持現有的競爭優(yōu)勢和品牌效應，或者企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)不能緊密契合市場(chǎng)需求，可能導致企業(yè)的市場(chǎng)地位及市場(chǎng)份額下降。

（3）安全事故頻發(fā)

倉儲物流行業(yè)涉及環(huán)節眾多，不可避免的會(huì )遇到各種各樣的安全風(fēng)險，如火災風(fēng)險是倉儲物流行業(yè)的一大威脅。倉庫中大量的易燃物品、電氣線(xiàn)路的老化等問(wèn)題都可能引發(fā)火災。不僅會(huì )造成消費者財產(chǎn)損失，還對企業(yè)的經(jīng)濟利益和品牌形象造成負面影響。此外，在物流運輸過(guò)程中可能會(huì )遇到各種風(fēng)險，如交通事故、車(chē)輛故障、惡劣天氣等，這些都會(huì )影響貨物的安全和準時(shí)到達。

八、競爭格局

從營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，我國倉儲物流行業(yè)可分為三大梯隊。第一梯隊企業(yè)營(yíng)收在1000億元以上，代表公司包括建發(fā)股份、物產(chǎn)中大、廈門(mén)象嶼、廈門(mén)國貿、順豐控股、中國外運等。第二梯隊營(yíng)業(yè)收入在100億元至1000億元之間，代表公司包括怡亞通、中儲股份、圓通速遞、傳化智聯(lián)、德邦股份等。第三梯隊營(yíng)業(yè)收入在100億元以下，代表公司包括飛力達、龍洲股份、上海雅仕、保稅科技、宏川科技等。其中，第三梯隊對應的公司數量最多。

九、發(fā)展趨勢

得益于電子商務(wù)的發(fā)展，我國倉儲物流行業(yè)市場(chǎng)需求不斷擴大。未來(lái)，隨著(zhù)人工智能、大數據、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的發(fā)展、環(huán)保政策的日益嚴格、市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)化需求增加、對外開(kāi)放政策的深入推進(jìn)，我國倉儲物流行業(yè)將得到快速發(fā)展。智能化、綠色化、專(zhuān)業(yè)化、全球化等方面都是倉儲物流未來(lái)發(fā)展的重要方向，因此，企業(yè)需要緊跟時(shí)代潮流，積極應對市場(chǎng)變化，不斷加強技術(shù)創(chuàng )新和服務(wù)升級，以適應和引領(lǐng)行業(yè)的發(fā)展趨勢。