摘要：建筑業(yè)作為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)，在促就業(yè)、穩經(jīng)濟等多個(gè)方面均發(fā)揮著(zhù)重要作用。隨著(zhù)國內經(jīng)濟平穩發(fā)展，建筑企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規模不斷擴張，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值呈現出逐年增長(cháng)態(tài)勢，2023年期間，我國積極推進(jìn)特高壓、5G基建、新能源充電樁等新型基礎設施建設，帶動(dòng)建筑業(yè)總產(chǎn)值進(jìn)一步擴張，全年建筑業(yè)總產(chǎn)值達到315911.9億元。

一、定義及分類(lèi)

建筑業(yè)是專(zhuān)門(mén)從事土木工程、房屋建設和設備安裝以及工程勘察設計工作的生產(chǎn)部門(mén)。其產(chǎn)品是各種工廠(chǎng)、礦井、鐵路、橋梁、港口、道路、管線(xiàn)、住宅以及公共設施的建筑物、構筑物和設施。根據國家統計局的劃分標準，建筑業(yè)可以分為房屋建筑業(yè)、土木工程建筑業(yè)、建筑安裝業(yè)、建筑裝飾裝修以及其他建筑業(yè)這五類(lèi)。

二、行業(yè)政策

1、國家層面相關(guān)政策

建筑業(yè)作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，對于推動(dòng)經(jīng)濟發(fā)展、社會(huì )進(jìn)步發(fā)揮著(zhù)重要作用。2023年以來(lái)，隨著(zhù)國內經(jīng)濟穩健復蘇，建筑業(yè)穩步修復，為加快推動(dòng)建筑業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，國家和政府部門(mén)相繼發(fā)布了多項產(chǎn)業(yè)利好政策，加快推動(dòng)建筑業(yè)綠色化、智能化、高端化轉型。BIM技術(shù)作為建筑業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要應用技術(shù)，為進(jìn)一步深化BIM技術(shù)在建筑業(yè)的應用，住房城鄉建設部、交通運輸部等部門(mén)紛紛出臺多項政策。2023年11月，交通運輸部發(fā)布《關(guān)于加快智慧港口和智慧航道建設的意見(jiàn)》，重點(diǎn)提出要促進(jìn)建筑信息模型（BIM）技術(shù)應用，推動(dòng)“智慧工地”建設。

2、地方層面相關(guān)政策

建筑業(yè)作為經(jīng)濟穩增長(cháng)的重要支撐，受到各地政府的廣泛關(guān)注，各個(gè)政府相繼出臺政策，促進(jìn)建筑業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。綠色環(huán)保是建筑業(yè)的主要發(fā)展方向，為加快推動(dòng)省內建筑業(yè)綠色低碳轉型，河北、江西等省市出臺多項利好政策，助力建筑業(yè)節能低碳發(fā)展。2023年10月，河北省發(fā)布《關(guān)于實(shí)施城市更新行動(dòng)的指導意見(jiàn)》，明確提出要持續推進(jìn)既有建筑節能改造，開(kāi)展綠色低碳建筑創(chuàng )建示范。2023年11月，江西省發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展壯大的若干措施》，提出要發(fā)揮龍頭企業(yè)綠電消費的示范引領(lǐng)作用，穩步推進(jìn)工業(yè)、交通、建筑等重點(diǎn)領(lǐng)域節能降碳改造。隨著(zhù)政策紅利不斷釋放，河北省、江西省等地建筑業(yè)發(fā)展將持續提速，加快轉型升級步伐。

三、行業(yè)壁壘

1、業(yè)務(wù)資質(zhì)壁壘

我國對建筑業(yè)企業(yè)實(shí)行資質(zhì)許可制度，企業(yè)在取得相應等級的資質(zhì)證書(shū)后，方可在資質(zhì)許可的范圍內從事建筑施工活動(dòng)?！督ㄖI(yè)企業(yè)資質(zhì)等級標準》《工程勘察資質(zhì)標準》《工程設計資質(zhì)標準》對各級別的施工資質(zhì)、勘察資質(zhì)、設計資質(zhì)所需要滿(mǎn)足標準要求的資產(chǎn)、專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員、工程業(yè)績(jì)和技術(shù)裝備等內容作了明確的規定。業(yè)主方在進(jìn)行招標時(shí)會(huì )要求投標方具備相應的資質(zhì)才能參與投標，大型建設項目的資質(zhì)要求更為嚴苛，以工程總承包模式運作的項目需要投標方同時(shí)具備工程設計資質(zhì)和施工資質(zhì)，在組成聯(lián)合體投標時(shí)按照資質(zhì)等級較低的單位確定資質(zhì)等級。

2、專(zhuān)業(yè)人才壁壘

專(zhuān)業(yè)人才的數量和質(zhì)量能夠決定建筑業(yè)企業(yè)的資質(zhì)等級，在申請各類(lèi)資質(zhì)等級時(shí)需滿(mǎn)足相應資質(zhì)標準對技術(shù)人員數量和專(zhuān)業(yè)方向的要求，等級越高的資質(zhì)標準對專(zhuān)業(yè)人才的數量和質(zhì)量要求更高。為滿(mǎn)足企業(yè)申請和保持資質(zhì)的需要，同時(shí)滿(mǎn)足施工項目正常開(kāi)展、保障工程質(zhì)量、控制工程成本的要求，從事工程施工業(yè)務(wù)需要擁有豐富從業(yè)經(jīng)驗的項目經(jīng)理、足夠數量符合要求的專(zhuān)業(yè)技術(shù)和管理人員。另外，專(zhuān)業(yè)人員的技術(shù)水平、管理經(jīng)驗和數量決定企業(yè)在一定時(shí)間內的施工項目數量、工程質(zhì)量和業(yè)績(jì)水平。

3、從業(yè)經(jīng)驗壁壘

隨著(zhù)建筑施工行業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)以往工程業(yè)績(jì)、從業(yè)經(jīng)驗成為業(yè)主招標的重點(diǎn)關(guān)注因素。業(yè)主方在進(jìn)行招標時(shí)會(huì )要求投標方具備一定的工程業(yè)績(jì)，有時(shí)會(huì )要求投標方具備同類(lèi)項目的工程業(yè)績(jì)，具備豐富工程業(yè)績(jì)的投標方在招投標時(shí)會(huì )具有一定的優(yōu)勢。同時(shí)，由于不同地區的地質(zhì)地理條件差異較大，施工企業(yè)在某一地區的施工經(jīng)驗，往往能幫助該企業(yè)提高在該地區的市場(chǎng)占有率，對限制其他企業(yè)進(jìn)入該地區起到十分重要的作用。因此建筑業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗也是企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)的一個(gè)重要壁壘。

四、發(fā)展歷程

我國建筑行業(yè)在經(jīng)歷了多年的發(fā)展后，已經(jīng)進(jìn)入了較為成熟和穩定的階段?，F階段，隨著(zhù)建設規模的持續擴大，建筑業(yè)市場(chǎng)主體蓬勃發(fā)展，各種類(lèi)型的建筑業(yè)企業(yè)數量不斷增加。同時(shí)，數字化和綠色低碳成為建筑業(yè)轉型的重要方向，數字化技術(shù)的應用推動(dòng)建筑行業(yè)朝著(zhù)智能化和信息化發(fā)展，綠色低碳則成為行業(yè)可持續發(fā)展的重要指標，推動(dòng)行業(yè)向更加環(huán)保和節能的方向發(fā)展。未來(lái)，隨著(zhù)技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的不斷變化，建筑行業(yè)將繼續探索新的發(fā)展模式和技術(shù)，以適應不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境和社會(huì )需求。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

建筑行業(yè)的上游包括各類(lèi)建筑材料、工程機械等，均屬于充分競爭市場(chǎng)。上游行業(yè)對建筑行業(yè)的影響主要體現在原材料價(jià)格、供應商數量、供貨速度等。國家宏觀(guān)經(jīng)濟政策的變動(dòng)，以及能源價(jià)格、礦產(chǎn)價(jià)格、勞動(dòng)力價(jià)格的波動(dòng)，可能導致上述原材料價(jià)格波動(dòng)，最終可能引起行業(yè)內企業(yè)成本的波動(dòng)。中國建筑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

建筑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

建筑材料

中國建材集團有限公司

海螺（安徽）節能環(huán)保新材料股份有限公司

北新集團建材股份有限公司

安徽森泰木塑集團股份有限公司

新疆天山水泥股份有限公司

中國巨石股份有限公司

中材科技股份有限公司

中國中材國際工程股份有限公司

工程機械

三一重工股份有限公司

中聯(lián)重科股份有限公司

徐州工程機械集團有限公司

廣西柳工集團有限公司

山推工程機械股份有限公司

山河智能裝備股份有限公司

廈門(mén)廈工機械股份有限公司

江西海源復合材料科技股份有限公司

上游

中國建筑股份有限公司

中國中鐵股份有限公司

中國鐵建股份有限公司

中國交通建設股份有限公司

中游

房屋建筑

基礎設施建設

下游

建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游主要包括工程建設、設計咨詢(xún)、裝飾安裝等企業(yè)，如八大建筑央企、地方國企及民營(yíng)建企等，負責將上游的原材料和工程設備轉化為最終的建筑產(chǎn)品。為此，建筑企業(yè)需要根據客戶(hù)的需求進(jìn)行項目的設計、規劃和建設。在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)需要與上游的原材料生產(chǎn)和工程設備供應企業(yè)進(jìn)行合作，同時(shí)，還需要與下游客戶(hù)進(jìn)行溝通，以確保滿(mǎn)足客戶(hù)的建筑需求。

建筑行業(yè)的下游為房屋建筑、公共建筑、工業(yè)建筑、市政基礎設施和公路交通基礎設施等市場(chǎng)?！笆奈濉币巹澨岢?，建設現代化基礎設施體系，轉變城市發(fā)展方式，推進(jìn)新型城市建設，這些都將推動(dòng)行業(yè)可持續發(fā)展。未來(lái)，隨著(zhù)各地區基建項目的加速推進(jìn)及房地產(chǎn)邊際不斷改善，市場(chǎng)對建筑業(yè)施工需求逐步回暖，將推動(dòng)建筑業(yè)持續穩健發(fā)展。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中鋼國際工程技術(shù)股份有限公司

中鋼國際的主要業(yè)務(wù)是以工程總承包為中心的工業(yè)工程、技術(shù)開(kāi)發(fā)、工業(yè)服務(wù)，并在業(yè)務(wù)基礎上，拓展了智能制造、職業(yè)安全健康、大氣污染治理等業(yè)務(wù)，形成了多元化的業(yè)務(wù)布局。近年來(lái)，中鋼國際持續加大研究和開(kāi)發(fā)的投資力度，堅持以技術(shù)創(chuàng )新為驅動(dòng)，不斷提升企業(yè)核心競爭力，持續優(yōu)化和完善技術(shù)創(chuàng )新頂層設計。同時(shí)，中鋼國際搶抓數智化發(fā)展機遇，積極建設工程大數據中心，不斷完善工程項目監控信息化平臺建設。

2018-2022年期間，中鋼國際研發(fā)費用整體保持增長(cháng)態(tài)勢。2023年1-9月中鋼國際研發(fā)費用共計2.54億元，同比上漲15.98%。未來(lái)中鋼國際將堅持科技引領(lǐng)，繼續推進(jìn)數字化轉型，深度優(yōu)化數字化設計交付平臺，提升信息化管理能力；同時(shí)公司將積極開(kāi)拓國內外市場(chǎng)，做好客戶(hù)的維護和發(fā)展工作，從而進(jìn)一步提升公司市場(chǎng)份額。

（2）寧波建工股份有限公司

寧波建工于2001年完成國企改制，并于2011年在上交所成功掛牌上市，作為區域性的建筑業(yè)龍頭企業(yè)，自成立以來(lái)，寧波建工一直聚焦于大建工相關(guān)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)涉及房屋建筑工程勘察、設計，市政道路橋梁、園林綠化等。同時(shí)公司還積極布局了預拌商品混凝土、水泥預制構件、鋼結構等建筑上游產(chǎn)業(yè)，構建了完善的產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，各細分產(chǎn)業(yè)間協(xié)同發(fā)展，企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)效益日益增強。

在寧波建工的各項經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，房屋建設、市政與公用設施是公司的主要營(yíng)收來(lái)源，2022年期間，公司房屋建設業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)收115.27億元，同比下滑2.33%，占公司總營(yíng)收的53.26%。受益于我國大力支持基建項目建設，公司市政與公用設施業(yè)務(wù)營(yíng)收實(shí)現12.74%的增幅，共計59.86億元。其次銷(xiāo)售建筑材料收入同比增長(cháng)8.25%。未來(lái)，寧波建工將充分利用自身品牌優(yōu)勢，立足于寧波本地市場(chǎng)，進(jìn)一步挖掘本地市場(chǎng)的發(fā)展潛力，同時(shí)積極和周邊區域合作，加快“走出去”步伐，進(jìn)一步提升服務(wù)能力，加大新市場(chǎng)、新空間開(kāi)拓力度，支撐公司業(yè)績(jì)穩定增長(cháng)。

六、行業(yè)現狀

建筑業(yè)作為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)，在促就業(yè)、穩經(jīng)濟等多個(gè)方面均發(fā)揮著(zhù)重要作用。隨著(zhù)國內經(jīng)濟平穩發(fā)展，建筑企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規模不斷擴張，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值呈現出逐年增長(cháng)態(tài)勢，2022年我國建筑業(yè)總產(chǎn)值共計311979.8億元，同比上漲6.45%。2023年，我國積極推進(jìn)特高壓、5G基建、新能源充電樁等新型基礎設施建設，帶動(dòng)建筑業(yè)總產(chǎn)值進(jìn)一步擴張，2023年我國建筑業(yè)總產(chǎn)值達315911.9億元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國民經(jīng)濟穩步發(fā)展

近年來(lái)國民經(jīng)濟持續穩步發(fā)展，2023年全年國內生產(chǎn)總值（GDP）1260582億元，同比增長(cháng)5.2%，人均可支配收入為39218元，同比增長(cháng)6.1%。隨著(zhù)國民經(jīng)濟的增長(cháng)，人民生活水平不斷提高，城市化進(jìn)程加速，人們對居住和工作場(chǎng)所的需求不斷增加，從而拉動(dòng)建筑業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，在經(jīng)濟的穩步發(fā)展下，政府和企業(yè)會(huì )有更多的資金用于投資，其中建筑業(yè)是重要的投資領(lǐng)域之一。政府將進(jìn)一步增加基礎設施、公共設施等領(lǐng)域的投入，從而為建筑業(yè)發(fā)展帶來(lái)更多的機會(huì )。

（2）政府大力支持開(kāi)展保障房建設

保障性安居工程作為我國重要的民生工程，一直是我國大力推進(jìn)的重點(diǎn)工作之一，其中保障房建設是最重要的內容。住建部作為房屋建筑行業(yè)的主管部門(mén)，密集出臺了多項相關(guān)政策支持保障房發(fā)展。2023年12月，全國住房城鄉建設工作會(huì )議在北京召開(kāi)，會(huì )議強調要穩步推進(jìn)保障性租賃住房、公租房和棚改安置房等建設。保障房建設受到中央政府高度重視，將成為建筑業(yè)新的增長(cháng)點(diǎn)。

（3）傳統基建和新型基建建設同步推進(jìn)

基礎設施建設經(jīng)歷了從老基建到新基建轉變的過(guò)程，從重視鐵路、公路、機場(chǎng)、水利等重大基礎設施建設發(fā)展到重視5G基站建設、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車(chē)充電樁、大數據中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)七大新基建領(lǐng)域。目前，傳統基礎設施建設發(fā)展基礎好，起到“穩增長(cháng)”的作用，新型基礎設施建設后來(lái)居上，起到“調結構”的作用。未來(lái)新基建與傳統基建必將深度融合，共同服務(wù)于經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展，成為推動(dòng)建筑業(yè)可持續發(fā)展的重要力量。

2、不利因素

（1）原材料價(jià)格波動(dòng)和勞動(dòng)力成本上升

近幾年來(lái)，建筑用鋼材、水泥等主要建筑材料價(jià)格波動(dòng)幅度較大，造成在建工程項目的實(shí)際施工成本波動(dòng)較大，可能導致企業(yè)毛利率波動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險加大。建筑業(yè)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，勞動(dòng)力成本對建筑企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本影響較大。近年來(lái)，隨著(zhù)居民生活水平的持續提升，從事建筑行業(yè)的員工數量持續減少，我國建筑勞務(wù)市場(chǎng)出現有效供給不足的現象，勞動(dòng)力成本逐年提高，對建筑企業(yè)造成一定不利影響。

（2）宏觀(guān)經(jīng)濟波動(dòng)影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展

建筑業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)，與宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境和國民經(jīng)濟周期性波動(dòng)緊密相關(guān)，受?chē)液暧^(guān)經(jīng)濟走勢、產(chǎn)業(yè)政策調整、固定資產(chǎn)投資規模和城鎮化進(jìn)程等因素的影響較大。若國內宏觀(guān)經(jīng)濟形勢及相關(guān)政策出現較大波動(dòng)，特別是新增固定資產(chǎn)投資規模的大幅度變動(dòng)，或者是房建、市政等領(lǐng)域的投資結構大規模調整，將會(huì )對建筑企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成不利影響，對建筑行業(yè)造成較大沖擊。

（3）工程施工存在潛在安全風(fēng)險

工程施工業(yè)務(wù)主要在露天作業(yè)，施工過(guò)程狀況復雜，施工環(huán)境存在一定的危險性，如防護不當可能出現安全事故，從而造成財產(chǎn)損失和人員傷亡；同時(shí)，施工過(guò)程產(chǎn)生的噪聲和揚塵會(huì )對環(huán)境造成一定的影響，如環(huán)保措施不到位，甚至可能引起環(huán)境污染事故。近年來(lái)，國家主管部門(mén)對建筑施工行業(yè)的施工安全、環(huán)保等方面提出了更高的要求，如企業(yè)未高度重視安全生產(chǎn)和施工過(guò)程中的環(huán)境保護，或者在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中未嚴格執行安全、環(huán)保制度，可能存在因施工安全、環(huán)保事故而受到行政處罰的風(fēng)險。

八、競爭格局

我國建筑業(yè)企業(yè)數量眾多，既有大型的國有企業(yè)和上市公司，也有眾多的中小企業(yè)。大型企業(yè)通常具備較強的資本實(shí)力、技術(shù)實(shí)力和品牌影響力，在市場(chǎng)中占據主導地位；而中小企業(yè)則往往通過(guò)提供個(gè)性化、專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)在市場(chǎng)中尋求生存和發(fā)展。行業(yè)的競爭格局呈現出“大企業(yè)主導、中小型企業(yè)競爭激烈”的局面，大致可以分為三個(gè)梯隊。

第一梯隊是以中國建筑、中國中鐵、中國鐵建、中國交建等大型央企為主，該企業(yè)具有豐富的經(jīng)驗和資源，擁有較強的技術(shù)實(shí)力和品牌影響力，在國內外建筑市場(chǎng)中具有一定的競爭優(yōu)勢。第二梯隊是以地方國有企業(yè)和部分優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)為主，其具備一定的技術(shù)實(shí)力和施工能力，但在品牌影響力和市場(chǎng)份額方面相對較小。第三梯隊則是數量眾多的中小型建筑企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)規模較小、技術(shù)水平較低、競爭力較弱，主要依靠低成本、低價(jià)格等手段參與市場(chǎng)競爭。未來(lái)，隨著(zhù)市場(chǎng)需求變化和技術(shù)不斷進(jìn)步，建筑企業(yè)的競爭格局還將發(fā)生變化，頭部企業(yè)有望得到進(jìn)一步發(fā)展，市場(chǎng)份額占比持續提升，推動(dòng)建筑業(yè)市場(chǎng)集中度不斷提升。

九、發(fā)展趨勢

近年來(lái)，在新型城鎮化建設的穩步推進(jìn)下，傳統的施工方式已不能滿(mǎn)足我國現代化建筑行業(yè)轉型的發(fā)展需要，裝配式建筑作為建筑業(yè)革新的產(chǎn)物，被逐漸納入國家發(fā)展戰略，中央政府連續發(fā)布了多項政策和措施，支持裝配式建筑的發(fā)展，各地政府也積極響應，精準施策穩步發(fā)展裝配式建筑，大力發(fā)展綠色建筑，持續擴大和推廣裝配式建筑的應用場(chǎng)景。在國家政策的大力扶持下，裝配式建筑行業(yè)將迎來(lái)發(fā)展黃金期。

以5G、人工智能、大數據等為代表的信息技術(shù)持續突破，為建筑業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了新的市場(chǎng)機遇。智能化水平逐漸成為建筑企業(yè)核心競爭力之一，我國建筑企業(yè)紛紛緊抓新機遇，大力提升業(yè)務(wù)信息化管理水平，積極探索信息技術(shù)，已取得一定的成功，智慧工地加速應用，智能建造試點(diǎn)工作不斷開(kāi)展，裝配式機器產(chǎn)品加速涌現，已成為建筑行業(yè)發(fā)展的新增長(cháng)點(diǎn)，為建筑行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)更大的市場(chǎng)空間。