摘要：在政策支持引導下，我國加速推進(jìn)多式聯(lián)運模式，集裝箱鐵水聯(lián)運量實(shí)現高速增長(cháng)，各運輸方式協(xié)同性提升，產(chǎn)業(yè)運輸結構穩步調整。同時(shí)，智能化、自動(dòng)化等關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng )新和應用效果明顯，運輸物流服務(wù)質(zhì)量不斷升級。疊加國家經(jīng)濟加速發(fā)展、居民消費水平不斷提升，社會(huì )產(chǎn)品物流運輸需求日益增長(cháng)，持續刺激國內物流市場(chǎng)規模擴容。據統計，2023年1-11月，全國物流業(yè)總收入達12萬(wàn)億元，同比增長(cháng)5%。

一、定義及分類(lèi)

物流是物品從供應地到接收地的實(shí)體流動(dòng)過(guò)程，根據實(shí)際需要，將運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、回收、信息處理等基本功能實(shí)施有機的結合，是供應鏈活動(dòng)的重要一部分。根據范疇分類(lèi)，物流可分為社會(huì )物流和企業(yè)物流兩種；按作用領(lǐng)域分類(lèi)，物流可分為生產(chǎn)物流和流通物流兩種；按發(fā)展歷史進(jìn)程分類(lèi)，物流可分為傳統物流、綜合物流和現代物流三種。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監管體制

物流行業(yè)宏觀(guān)管理由國家發(fā)改委承擔，國家發(fā)改委主要負責研究擬定物流行業(yè)發(fā)展戰略、方針政策和總體規劃，具體管理部門(mén)涉及到交通運輸部、工信部、商務(wù)部、海關(guān)總署等多個(gè)部門(mén)。另外，2005年，國家發(fā)改委、商務(wù)部、原鐵道部、交通部、信息產(chǎn)業(yè)部、民航總局、公安部、財政部、海關(guān)總署、工商總局、稅務(wù)總局、質(zhì)檢總局、國家標準委、中國物流與采購聯(lián)合會(huì )、中國交通運輸協(xié)會(huì )等15個(gè)部門(mén)和單位組建了全國現代物流工作部際聯(lián)席會(huì )議，主要負責研究制定物流發(fā)展專(zhuān)項規劃，出臺關(guān)于市場(chǎng)準入的有關(guān)政策，協(xié)調解決物流發(fā)展中涉及跨行業(yè)、跨部門(mén)的重大問(wèn)題，進(jìn)行行業(yè)調查研究，推動(dòng)制造業(yè)與物流業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展，拓展物流領(lǐng)域國際合作，推動(dòng)我國現代物流業(yè)健康快速發(fā)展。

2、行業(yè)相關(guān)政策

物流業(yè)作為復合型服務(wù)產(chǎn)業(yè)，是國民經(jīng)濟的重要組成部分。大力發(fā)展現代物流業(yè)，對于降低流通成本、保障和改善民生、普遍提高經(jīng)濟運行的質(zhì)量和效益、提升綜合發(fā)展環(huán)境，具有十分重要的意義。近年來(lái)，為增強國內供應鏈實(shí)力，提高市場(chǎng)產(chǎn)品流通速度，國家有關(guān)部門(mén)接連發(fā)布多部政策，提出要加大力度支持現代物流業(yè)發(fā)展，加速建立推進(jìn)現代物流業(yè)發(fā)展綜合協(xié)調機制，打造覆蓋全國地區、立體的物流網(wǎng)絡(luò )。在政策支持下，我國物流基礎設施日益完善，行業(yè)規模迅速增長(cháng)，運行效率不斷提高，服務(wù)保障能力明顯提升，總體上呈現平穩較快發(fā)展態(tài)勢。

三、發(fā)展歷程

自人類(lèi)社會(huì )存在以來(lái)，就存在物流活動(dòng)。1915年，美國市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)學(xué)創(chuàng )始人阿奇·蕭在《市場(chǎng)流通中的若干問(wèn)題》中首次正式提出了“Physical Distribution”這一概念。從行業(yè)發(fā)展情況看，物流行業(yè)經(jīng)歷了基礎物流、合同物流并逐漸向供應鏈管理發(fā)展迭代。物流企業(yè)初步發(fā)展階段，企業(yè)主要向貨主提供運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等單一功能性的物流服務(wù)，同時(shí)，物流服務(wù)商通常僅就物流過(guò)程中的某一環(huán)節承擔責任，而并不承擔保證最終物流目標實(shí)現的責任。隨著(zhù)制造業(yè)企業(yè)不斷拓展全球化供應鏈和柔性制造的需求，現代物流企業(yè)進(jìn)一步向提供供應鏈管理服務(wù)轉型升級。供應鏈管理服務(wù)中，物流企業(yè)提供的服務(wù)鏈條進(jìn)一步延伸，深入到貨主企業(yè)“上游采購-生產(chǎn)制造-下游流通-后續配套”的各個(gè)環(huán)節，并通過(guò)對物流、商流、信息流的整體設計規劃、把控和優(yōu)化，加強各環(huán)節的有效對接、降低企業(yè)物流成本、促進(jìn)供需精確匹配。

四、行業(yè)壁壘

1、資本要求壁壘

進(jìn)入物流行業(yè)中高端市場(chǎng)除需要大量的初始資金進(jìn)行網(wǎng)絡(luò )布局、倉儲建設、裝卸及運輸設施采購外，不同細分物流行業(yè)對物流企業(yè)在資金及裝備方面的要求也有所不同。資金及裝備要求顯著(zhù)地提升了行業(yè)的進(jìn)入壁壘，規模較小的企業(yè)通常難以承受?，F代物流企業(yè)需要為客戶(hù)提供綜合化、高質(zhì)量和準確、安全的物流服務(wù)，其業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中需要一定比例的自有車(chē)輛、效率較高的自動(dòng)化立體倉庫、物流信息處理系統等先進(jìn)的設備，同時(shí)還需要一支素質(zhì)比較高的專(zhuān)業(yè)人才隊伍，這些都是建立在強大資金供給的基礎之上，對中高端物流企業(yè)提出了較高的資金要求。

2、客戶(hù)資源壁壘

現代物流服務(wù)市場(chǎng)，尤其是高端市場(chǎng)的競爭，集中地體現為能否憑借良好的服務(wù)獲得優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的信賴(lài)。高端客戶(hù)尤其是跨國企業(yè)，選擇物流服務(wù)條件苛刻，要求物流服務(wù)商具有良好的品牌聲譽(yù)、豐富的行業(yè)經(jīng)驗、高效的運營(yíng)系統、廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò )。

物流服務(wù)商只有通過(guò)客戶(hù)的相關(guān)認證，達成與客戶(hù)的初步合作意向，運營(yíng)能力和服務(wù)質(zhì)量得到客戶(hù)認可之后，才能逐步贏(yíng)得客戶(hù)更多的服務(wù)外包，并且通過(guò)不斷延伸服務(wù)鏈，實(shí)現自身與客戶(hù)信息系統的對接，最終成為客戶(hù)的戰略合作伙伴和價(jià)值同盟。為避免高昂的轉換成本，客戶(hù)不會(huì )輕易更換物流服務(wù)商，即便在開(kāi)拓新市場(chǎng)的情況下，也會(huì )與原物流服務(wù)商繼續保持緊密合作關(guān)系。由于難以在短時(shí)期內獲得客戶(hù)充分認可，較大程度上制約新進(jìn)入者進(jìn)入特定物流服務(wù)領(lǐng)域累積客戶(hù)資源。

3、人才壁壘

現代物流業(yè)作為新興的復合型產(chǎn)業(yè)，涉及運輸、倉儲管理、貨代、聯(lián)運、制造、貿易、信息等行業(yè)，作業(yè)過(guò)程復雜、信息量大、對技術(shù)要求高，且各種物流信息具有不確定性大、難以管理的特點(diǎn)，因此，現代物流業(yè)屬于知識密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，對現代物流人才提出較高要求。我國現代物流行業(yè)發(fā)展歷史較短，缺乏專(zhuān)業(yè)性的高素質(zhì)人才，特別是對能夠熟悉專(zhuān)業(yè)物流服務(wù)、掌握信息技術(shù)，同時(shí)又能對所服務(wù)的細分行業(yè)具有一定了解的人才更為稀缺。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，知識和技能的更新較快，高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)人才和復合型人才的培養需要一定時(shí)間，從而形成了行業(yè)的人才壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

物流產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括提供物流業(yè)發(fā)展的基礎設施和設備的行業(yè)，如基礎設施提供商、信息技術(shù)提供商、物流設備制造商等，是物流產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分。其中，基礎設施提供商包括公路、鐵路、航空、水路等運輸方式和倉儲設施的提供者，是物流服務(wù)的核心，直接影響物流服務(wù)的效率和成本；信息技術(shù)提供商包括物聯(lián)網(wǎng)、大數據、云計算、人工智能等信息技術(shù)提供商，這些技術(shù)對物流行業(yè)的數字化和智能化起到關(guān)鍵作用，可以提升物流服務(wù)效率，降低成本，提升競爭力；物流設備制造商包括貨運車(chē)輛、倉儲設備、裝卸設備、包裝設備等制造商，是物流服務(wù)所必需的，直接影響物流服務(wù)的實(shí)現方式和效果。

產(chǎn)業(yè)鏈中游主要包括各種物流服務(wù)提供商，如運輸公司、倉儲公司、配送公司、物流信息平臺等，為市場(chǎng)提供物流服務(wù)，滿(mǎn)足上游企業(yè)的需求。產(chǎn)業(yè)鏈下游包括對倉儲、運輸等服務(wù)有需求的行業(yè)或個(gè)人，如制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、農業(yè)、服務(wù)業(yè)等，以支持他們的生產(chǎn)和銷(xiāo)售活動(dòng)，是物流服務(wù)的需求方。物流產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

基礎設施提供商

云南建設基礎設施投資股份有限公司

海南大洋基礎設施投資有限公司

天津城市基礎設施建設投資集團有限公司

北京市基礎設施投資有限公司

四幣同鑄企業(yè)發(fā)展（上海）有限公司

常德東方頤鼎實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司

互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)商

唯智信息技術(shù)（上海）股份有限公司

河南海融軟件有限公司

中通云倉科技有限公司

浙江心怡供應鏈管理有限公司

慧咨環(huán)球（中國）信息技術(shù)有限公司

上海博科資訊股份有限公司

物流設備制造商

德馬泰克國際貿易（上海）有限公司

南京音飛儲存設備股份有限公司

勝斐邇倉儲系統(昆山)有限公司

昆明船舶設備集團有限公司

上海精星倉儲設備工程有限公司

江蘇六維物流設備實(shí)業(yè)有限公司

上游

順豐控股股份有限公司

京東物流集團

菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )科技有限公司

中通快遞股份有限公司

中游

制造業(yè)

零售業(yè)

農業(yè)

服務(wù)業(yè)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）德邦物流股份有限公司

德邦物流股份有限公司成立于1996年，2008年在上海證券交易所正式掛牌上市，股票簡(jiǎn)稱(chēng)“德邦股份”，是國家5A級物流企業(yè)。德邦股份以國內公路零擔運輸業(yè)務(wù)起家，于2010年成為我國公路零擔物流領(lǐng)域龍頭企業(yè)。發(fā)展至今，德邦股份已建立了堅實(shí)的物流網(wǎng)絡(luò )基礎、形成了成熟的業(yè)務(wù)運作模式及完善的服務(wù)流程，是一家具備綜合性物流服務(wù)能力的上市企業(yè)。2023年前三季度，德邦股份業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)總收入為254.43億元，同比增長(cháng)11.51%。

（2）中儲發(fā)展股份有限公司

中儲發(fā)展股份有限公司于1997年1月在上海證券交易所正式掛牌上市，股票簡(jiǎn)稱(chēng)“中儲股份”，由國務(wù)院國資委直屬的中國物流集團有限公司實(shí)際控股，是我國特大型全國性倉儲物流企業(yè)，業(yè)務(wù)服務(wù)涵蓋智慧倉儲、智慧運輸、大宗商品供應鏈、消費品物流、工程物流、期貨交割庫、物流科技等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2023年前三季度，中儲股份業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)總收入為500.29億元，同比下降14.49%。

六、行業(yè)現狀

在政策支持引導下，我國加速推進(jìn)多式聯(lián)運模式，集裝箱鐵水聯(lián)運量實(shí)現高速增長(cháng)，各種運輸方式的整體性、協(xié)同性明顯提升，產(chǎn)業(yè)運輸結構穩步調整。同時(shí)，智能化、自動(dòng)化等關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng )新和應用效果明顯，運輸物流服務(wù)質(zhì)量不斷升級。疊加國家經(jīng)濟加速發(fā)展、居民消費水平不斷提升，社會(huì )產(chǎn)品物流運輸需求日益增長(cháng)，持續刺激國內物流市場(chǎng)規模擴容。據統計，2023年1-11月，全國物流業(yè)總收入達12萬(wàn)億元，同比增長(cháng)5%。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策支持

物流業(yè)屬于國家大力鼓勵發(fā)展的行業(yè)?！耙粠б宦贰?、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(cháng)江經(jīng)濟帶建設三大戰略加快實(shí)施，并與西部大開(kāi)發(fā)、東北振興、中部崛起和東部率先發(fā)展四大板塊協(xié)同推進(jìn)，帶動(dòng)區域間生產(chǎn)要素快速流動(dòng)、產(chǎn)業(yè)間資源配置頻繁交互，這些政策的出臺與落實(shí)為物流整體布局和結構優(yōu)化帶來(lái)了前所未有的機遇。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)政策大力鼓勵現代物流業(yè)向專(zhuān)業(yè)化服務(wù)和綜合化服務(wù)方向發(fā)展，大力發(fā)展第三方物流，引進(jìn)現代物流和信息技術(shù)帶動(dòng)傳統流通產(chǎn)業(yè)升級改造，為物流行業(yè)的發(fā)展提供政策支持和保障。國家對于行業(yè)的支持和補助等政策有利于提升物流行業(yè)發(fā)展水平，提升物流企業(yè)盈利能力。

（2）基礎設施條件逐步完善

交通設施建設的逐步完善，為物流及貿易行業(yè)發(fā)展提供了良好的設施條件。2011-2022年，全國高速公路通車(chē)里程從7.4萬(wàn)公里增長(cháng)至17.7萬(wàn)公里；物流園區建設取得較大進(jìn)展，倉儲、配送設施現代化水平不斷提高，一批區域性物流中心正在形成；物流技術(shù)設備加快更新?lián)Q代，物流的組織化水平和集約化程度不斷提高，物流信息化建設有了突破性進(jìn)展。較好的物流基礎設施為物流企業(yè)的發(fā)展持續提供動(dòng)力，為物流企業(yè)降本增效、增厚業(yè)績(jì)夯實(shí)基礎。

（3）交通發(fā)展智能化水平不斷提升

互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數據等新技術(shù)手段在物流領(lǐng)域日益廣泛應用，新技術(shù)、新模式不斷涌現，為現代物流業(yè)注入新活力?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代下，制造業(yè)和服務(wù)業(yè)與用戶(hù)之間實(shí)現最便捷的互聯(lián)互通，有力推動(dòng)物流管理、技術(shù)和模式創(chuàng )新，推動(dòng)物流服務(wù)向高效率、多樣化和精益化發(fā)展。行業(yè)的生產(chǎn)組織和管理方式將進(jìn)一步得到優(yōu)化，從而全面提升運輸效率和服務(wù)品質(zhì)。物流行業(yè)智能化程度提升一方面有利于提升服務(wù)質(zhì)量，吸引制造業(yè)客戶(hù)，擴大收入規模，另一方面有利于物流企業(yè)高效管理物流流程，降低成本支出。

2、風(fēng)險

（1）物流專(zhuān)業(yè)化程度不高

目前，我國大多數物流企業(yè)仍按照傳統的物流體系運作，信息化水平較低，設備較為落后，運輸、倉儲、加工等技術(shù)水平也有待提高，專(zhuān)業(yè)化程度較低，未能達到現代物流的標準，無(wú)法滿(mǎn)足日益增長(cháng)的專(zhuān)業(yè)化、定制化物流需求。我國物流行業(yè)還存在布局不合理、業(yè)務(wù)分散、標準化程度不高、無(wú)法形成規模經(jīng)濟等問(wèn)題，導致物流方式較為單一，物流成本偏高。

（2）專(zhuān)業(yè)物流人才匱乏

物流行業(yè)是復合型行業(yè)，不但需要包裝、倉儲、配送、運輸等領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)人才，更需要綜合掌握供應鏈管理、電子商務(wù)、營(yíng)銷(xiāo)管理、第三方物流管理等相關(guān)知識的高級復合型人才。但是，目前國內尚缺乏科學(xué)、合理的現代物流人才培養體系，導致合格的專(zhuān)業(yè)現代物流人才嚴重短缺，成為制約物流行業(yè)發(fā)展的因素，導致物流企業(yè)提供高附加值的定制化、一體化服務(wù)難度較高，從而不利于物流企業(yè)擴大利潤水平。

（3）貿易壁壘日益增多

隨著(zhù)我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，對外貿易規模不斷增長(cháng)，貿易對外依存度較大，所面臨的貿易壁壘或將日益增多。例如，由于額外的關(guān)稅或非關(guān)稅壁壘，企業(yè)可能會(huì )選擇減少進(jìn)口或出口，這可能會(huì )對相應的物流服務(wù)需求產(chǎn)生負面影響；額外的關(guān)稅或非關(guān)稅壁壘可能導致運輸、倉儲和其他物流服務(wù)的成本增加；復雜的海關(guān)程序、嚴格的檢驗要求或其他非關(guān)稅壁壘可能增加物流過(guò)程中的時(shí)間和成本，降低效率。這極有可能對進(jìn)出口貿易規模和相應的物流需求產(chǎn)生不利影響，影響物流企業(yè)營(yíng)業(yè)收入規模。

八、競爭格局

按業(yè)務(wù)規模及所占市場(chǎng)份額，物流行業(yè)競爭企業(yè)可大致分為三個(gè)梯隊。其中，行業(yè)第一梯隊企業(yè)通常擁有廣泛的物流網(wǎng)絡(luò )和先進(jìn)的物流設施，能夠提供全方位的物流服務(wù)，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規模大，市場(chǎng)份額占比高，具備強大的競爭優(yōu)勢和品牌影響力，如順豐控股、中國外運、中儲股份、中國遠洋海運等。第二梯隊企業(yè)通常在特定市場(chǎng)或特定服務(wù)領(lǐng)域內擁有專(zhuān)長(cháng)，能夠提供專(zhuān)業(yè)化的物流服務(wù)，在某一領(lǐng)域或某一地區具有較強的競爭力，但業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規模和市場(chǎng)份額相對較小，如德邦股份、中通快遞、申通快遞等。第三梯隊企業(yè)通常為中小企業(yè)或初創(chuàng )物流企業(yè)，僅能提供基本的物流服務(wù)，如運輸、倉儲等，在特定市場(chǎng)或服務(wù)領(lǐng)域內具有一定的競爭力，但整體市場(chǎng)競爭力較弱。隨著(zhù)物流行業(yè)的快速發(fā)展，我國物流市場(chǎng)競爭已經(jīng)從單純的低價(jià)競爭階段向高附加值服務(wù)競爭階段轉變，大量中小企業(yè)逐漸被淘汰出局，大型企業(yè)則是憑借其規模優(yōu)勢和品牌影響力逐漸占據主導地位。未來(lái)，行業(yè)集中度還將不斷提升，大型物流企業(yè)將在競爭中占據更加有利的地位。

九、發(fā)展趨勢

1、智能化、自動(dòng)化成為現代物流行業(yè)發(fā)展的主要趨勢

隨著(zhù)我國經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，物流業(yè)作為重要的服務(wù)產(chǎn)業(yè)，將面臨從追求規模增長(cháng)向追求質(zhì)量效益提升的轉變，目前，物流行業(yè)經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放以來(lái)的發(fā)展，已具備了一定的規模與現代化基礎，但與美國、日本等物流發(fā)展較為成熟的國家相比，仍存在著(zhù)不小的差距，未來(lái)提升與發(fā)展的空間較大。未來(lái)，做優(yōu)存量、推動(dòng)行業(yè)提質(zhì)增效的要求使得信息化、智能化、平臺化、一體化、自動(dòng)化成為現代物流行業(yè)發(fā)展的主要趨勢。

2、第三方物流市場(chǎng)潛能持續釋放

在物流業(yè)快速發(fā)展之際，我國主要物流基礎設施取得了顯著(zhù)的進(jìn)步，公路、鐵路和民用航空交通網(wǎng)絡(luò )呈逐漸延展之勢，物流業(yè)基礎設施的不斷完善，為第三方物流行業(yè)發(fā)展提供了充足動(dòng)力。物流行業(yè)政策支持力度不斷加大，《關(guān)于進(jìn)一步降低物流成本的實(shí)施意見(jiàn)》《交通運輸部關(guān)于服務(wù)構建新發(fā)展格局的指導意見(jiàn)》等政策文件對于推動(dòng)物流組織模式創(chuàng )新、規范網(wǎng)絡(luò )貨運發(fā)展提供了指導和支持，為第三方物流的發(fā)展提供動(dòng)力。

3、物流服務(wù)不斷向供應鏈兩端延伸

隨著(zhù)物流行業(yè)發(fā)展，物流服務(wù)不斷向供應鏈兩端延伸，逐漸與制造業(yè)建立深度合作關(guān)鍵。物流企業(yè)從最初只承擔單一的第三方物流，到承擔客戶(hù)物流供應鏈的整體組織，進(jìn)一步逐步拓展到全面介入企業(yè)的生產(chǎn)、銷(xiāo)售階段，并通過(guò)整合供應鏈上下游信息，優(yōu)化企業(yè)各階段的產(chǎn)銷(xiāo)決策，物流企業(yè)專(zhuān)業(yè)化服務(wù)水平和效益顯著(zhù)提高。在國家政策的鼓勵和引導下，更多物流企業(yè)向提供供應鏈服務(wù)的方向延伸發(fā)展。