摘要：國內充電樁建設速度跟隨新能源汽車保有量速度一路上漲。2023年1-11月，我國新能源汽車保有量為2024萬輛；充電樁數量為826萬臺；車樁比為2.45，車樁比創歷史新低。按照工信部“2025年實現車樁比2：1，2030年實現車樁比1:1”的計劃，雖然充電樁發展速度較為迅速，但由于新能源汽車發展迅猛，充電樁未來發展潛力巨大。

一、定義及分類

充電樁指為電動汽車提供能量補充的充電裝置，其功能類似于加油站里的加油機。充電樁根據充電方式分類可以分為直流樁、交流樁、交直流一體樁；按安裝地點可以分為公共樁、專用樁、私人樁；按安裝方式可以分為落地式和壁掛式充電樁；按充電接口可以分為一樁一充和一樁多充充電樁。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

國家發改委主要負責組織擬訂綜合性產業指導政策，負責協調產業發展的重大問題并銜接平衡相關發展規劃和重大政策，做好與國民經濟和社會發展規劃、計劃的銜接平衡，推進產業結構戰略性調整和優化升級，對行業的發展進行宏觀調控。地方發展和改革委員會作為行業的直接管理部門，對行業發展提出具體的指導意見，對具體項目進行綜合評估和審批。

國家發改委管理的國家能源局負責擬訂并組織實施能源發展戰略、規劃和政策，推進能源體制改革；組織推進能源重大設備研發及其相關重大科研項目；負責能源行業節能和資源綜合利用；監管電力市場運行，規范電力市場秩序等。此外，國家能源局也負責電力工程質量監督工作。

國家工業和信息化部主要職責為提出新型工業化發展戰略和政策，制定并組織實施工業行業規劃、計劃和產業政策，起草相關法律法規草案，制定規章，擬訂行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作。國家市場監督管理總局負責產品質量安全監督管理，管理產品質量安全風險監控、國家監督抽查工作，負責統一管理、監督和綜合協調全國認證認可工作，建立并組織實施國家統一的認證認可和合格評定監督管理制度等。

充電樁行業的自律組織為中國電器工業協會，協會主要職能為代表和維護全行業的共同利益及會員的合法權益，在政府業務部門指導下，努力為會員服務，為企業和政府雙向服務，在政府和會員之間發揮“紐帶”和“橋梁”作用。

2、行業相關政策

隨著新能源汽車保有量的快速增長，新能源汽車的充電需求也在日益增長。為滿足這一需求，政府加大對充電樁建設的投入力度，推動相關的市場發展。在此背景下，政府應積極出臺相關政策，鼓勵企業加大充電樁的建設投入，提高充電樁的覆蓋面和普及率。同時，政府還支持技術創新，研發更加先進、高效的充電樁，并推廣使用。此外，政府不斷完善充電服務體系，建立規范的充電服務標準，加強充電設施的運維和管理，提高用戶的使用體驗。同時，政府加強對充電樁的監管和維護，確保充電樁的質量和安全性。這為新能源汽車的廣泛推廣和應用提供更加便捷、高效的充電服務保障。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

技術壁壘是充電樁行業的重要因素，因為充電樁產品的制造和運營需要一定的技術能力和專業知識。特別是充電模塊作為充電樁的“心臟”，它提供能源電力、交直流轉換、直流放大隔離等功能，直接影響充電樁的性能和效率。充電模塊的相關技術具有較高的門檻，目前只有少數企業掌握著這些重要技術。此外，不斷進行技術創新也是充電樁企業提高競爭力和行業門檻的關鍵。通過推陳出新的技術創新，企業可以不斷改進產品的性能和功能，提升用戶體驗，從而在市場競爭中占據優勢地位。

2、資金壁壘

資金壁壘也是充電樁行業的一個重要因素。充電樁的建設和運營需要大量的資金。建設充電樁需要購買設備、租賃土地、進行基礎設施建設等，而充電樁的運營也需要支付人員工資、電力費用、維護費用等。這些成本的累積很高，對于資金實力較弱的新進入者來說可能難以承擔。而已有企業由于規模效應和品牌優勢，可以降低充電樁建設和運營的成本。規模效應指的是企業通過大規模生產和采購來獲得成本優勢，例如可以獲得更低的設備采購價格和更好的資源利用率。品牌優勢則體現在企業已經建立起了良好的品牌形象和用戶認知度，這使得消費者更愿意選擇已有企業的充電樁服務。這些優勢幫助已有企業降低了充電樁建設和運營的成本，使其能夠在市場競爭中占據優勢地位。

3、土地資源的稀缺

隨著新能源汽車保有量的增長和快充技術的提升，土地資源的稀缺問題可能會進一步加劇。并且在新能源汽車充電樁建設方面，政府往往會采取措施促進充電樁下鄉，以滿足日益增長的需求。然而，這可能導致擁有政府性機構或具備政府資源的企業在資源方面具有較強的優勢，而其他社會性資本進入該領域的難度也會增加。

四、發展歷程

2006年，比亞迪在深圳總部建設了第一座汽車充電站，標志著中國充電樁行業的開端。2006-2009年為我國充電樁行業萌芽期，建立了我國首個集中式充電站，我國第一座商業運營充電站亦應運而生。但此階段充電樁主要是由政府參與建設。此后，經歷了四年的初探和培育，從2015年起至2019年，我國充電樁行業迎來了快速成長期。大量民間資本涌入市場，大規模投資建設進入高潮，高速的發展使得部門企業首次實現盈虧平衡，同時市場競爭開始加劇亦帶來部分企業的淘汰。而2020年至今，充電樁行業邁入新機遇期，在此期間，充電樁被納入“新基建”，政府多次頒布政策鼓勵充電樁行業發展，利好行業各企業發展，充電樁保有量有望持續高增，欣欣向榮的充電樁大藍海市場蓄勢待發。

五、產業鏈

上游的關鍵環節是充電樁核心零部件的生產，主要包括充電模塊、功率器件、有源濾波設備、熔斷器、充電槍、接觸器等，這一環節需要專業的技術和資金支持，對于整個產業鏈的質量和穩定性至關重要；產業鏈中游主要為整樁組裝生產企業和整樁運營企業；下游為新能源汽車制造企業和消費者。

充電樁行業產業鏈

充電模塊

深圳英飛源技術有限公司

石家莊通合電子科技股份有限公司

深圳市英可瑞科技股份有限公司

華為技術有限公司

功率器件

茂睿芯(深圳)科技有限公司

蘇州東微半導體股份有限公司

英飛凌科技公司

斯達半導體股份有限公司

有源濾波設備

深圳市科陸電子科技股份有限公司

河南森源電氣股份有限公司

深圳市盛弘電氣股份有限公司

思源電氣股份有限公司

熔斷器

西安中熔電氣股份有限公司

好利來(中國)電子科技股份有限公司

浙江正泰電器股份有限公司

上海良信電器股份有限公司

上游

特來電新能源股份有限公司

萬幫星星充電科技有限公司

國家電網有限公司

江蘇云快充新能源科技有限公司

中游

新能源汽車制造企業

消費者

下游

六、行業現狀

國內充電樁建設速度跟隨新能源汽車保有量速度一路上漲。2023年1-11月，我國新能源汽車保有量為2024萬輛；充電樁數量為826萬臺；車樁比為2.45，車樁比創歷史新低。按照工信部“2025年實現車樁比2：1，2030年實現車樁比1:1”的計劃，雖然充電樁發展速度較為迅速，但由于新能源汽車發展迅猛，充電樁未來發展潛力巨大。未來需要進一步加大充電樁建設的力度，以滿足快速增長的新能源汽車市場需求，為用戶提供更便捷的充電服務。

七、發展因素

1、有利因素

（1）政策積極推動

政府對新能源汽車和充電樁行業的支持力度在不斷增加，提供了更多的機會和扶持政策，為行業發展創造有利條件。同時，由于充電樁作為新能源汽車的重要配套設施，符合環保和可持續發展的趨勢，受到政府和社會的重視。政府的投資和政策支持為企業提供了充足的資金和資源，以加快充電樁網絡的建設和擴張。其次，政府鼓勵使用新能源汽車的措施，將促使更多消費者購買新能源汽車，從而增加充電樁的需求。此外，政府還推出了一系列優惠政策，如減免稅收、補貼和購車津貼，進一步刺激了新能源汽車的銷售和充電樁的需求。

（2）市場需求的增長

隨著新能源汽車市場的迅速增長，充電樁市場也呈現出了巨大的發展潛力。新能源汽車數量的增加，將促使更多的消費者購買充電樁，這將為充電樁行業帶來廣闊的市場空間。此外，充電樁市場的增長還得益于政府和企業的投資和扶持。政府在新能源汽車和充電樁行業上的投資和支持，將為充電樁的建設和推廣提供充足的資金支持。同時，一些企業也開始將充電樁作為未來的發展方向，積極投資和擴大充電樁網絡。

（3）技術進步

隨著科技的不斷進步，充電樁技術也在不斷升級和完善。新型的充電樁設備采用先進的技術，具有更高效、更安全和更穩定的特點，能夠有效滿足消費者對充電速度和安全性的需求。首先，新型充電樁設備采用了更高效的充電技術。通過優化充電樁的硬件設計和電力傳輸系統，新型充電樁能夠提供更高的功率輸出，實現更快的充電速度。這種高效的充電技術可以大大減少用戶等待充電的時間，提升用戶的使用體驗。其次，新型充電樁設備注重安全性。它們采用了多重安全保護措施，如過流保護、過壓保護、電池狀態監測等，可及時監測和防止潛在的安全風險。此外，新型充電樁還具備智能識別功能，能夠自動識別電動汽車的型號和電池狀態，并根據需求進行相應的充電參數調整，確保安全充電。最后，新型充電樁設備具有較高的穩定性。它們經過嚴格的質量控制和測試，確保在長時間運行過程中能夠保持穩定的性能。同時，新型充電樁設備還具備遠程監控和管理功能，可以實時監測充電樁的工作狀態，并及時進行故障排查和維修，提高了充電樁的可靠性和穩定性。

2、不利因素

（1）電網容量風險

隨著充電樁數量的增加，特別是在密集充電區域，可能會對電網供電壓力造成影響。大規模充電需求可能會導致電網過載，甚至引發電力系統的故障。同時，變電站是將高壓電流轉換為低壓電流并進行分配的關鍵節點。如果變電站的容量不足，無法滿足大量充電樁的需求，就有可能導致供電不足的情況發生。另外，充電樁的大規模興建可能會使得電網線路的負載增加。如果線路的負載超過其設計容量，可能會導致線路過熱、線損增加，甚至引發火災等安全隱患。

（2）物理場地風險

充電樁建設具有排他性屬性，是指在一個區域內，由于充電樁的數量和分布有限，可能會出現不同充電樁運營方之間的競爭和排他性使用問題。這種情況下，用戶只能選擇特定的充電樁運營方提供的服務，而其他運營方的充電樁則無法使用，可能會影響消費者的選擇權和公平競爭。另外，充電樁的使用年限一般在5-10年以內，持續時間較長。這意味著在此期間內，如果新技術或新型號的充電樁推出，原有充電樁的技術和性能可能無法與之匹配，需要進行更新和替換，這也會給充電樁運營方帶來一定的成本壓力。

（3）充電效率不高

目前，公共充電樁主要采用交流電充電方式，相對于直流電來說，充電速度較慢，這可能會給用戶帶來不便。由于充電速度慢，用戶需要花費更多的時間等待充電，這可能會影響用戶的使用體驗和滿意度。尤其在緊急情況下，需要快速充電的用戶可能會感到特別不方便。

八、競爭格局

根據中國充電聯盟的數據顯示，截至2023年11月，我國主要公共充電樁基礎設施運營商中，特來電是數量最多的供應商，擁有49.5萬臺充電樁，占據市場份額的22.64%。其次是星星充電，擁有43.8萬臺充電樁，占據市場份額的20.04%。云快充緊隨其后，擁有42.8萬臺充電樁，占據市場份額的19.58%。以上數據顯示了這三家企業在我國充電樁市場的較大份額，合計達到62.26%。這意味著它們在市場上具有較強的競爭力和影響力。特來電、星星充電和云快充都在不斷擴大其充電樁網絡的覆蓋范圍，并提供高質量的充電服務，以滿足不斷增長的電動車用戶需求。除了這三家企業之外，還有其他充電樁供應商如國家電網、小桔充電、蔚景云、達克云、深圳車電網、南方電網、依威能源等也在市場中發揮著重要作用。它們通過提供不同類型的充電樁設備和服務，為用戶提供多樣化的選擇。

九、發展趨勢

1、大功率、高速充電

隨著電動汽車的電池容量不斷增加，用戶對快速充電的需求也越來越迫切。充電樁廠商和運營商開始研發和推出更高功率的充電設備，以實現更快的充電速度。高速充電是指為電動汽車提供更快充電速度的技術和設備。與傳統的交流充電相比，直流快充技術具有更高的充電效率和速度。目前，一些充電樁供應商和運營商已經開始部署直流快充樁，支持更高的充電功率和更快的充電速度。

2、光儲充檢一體化供電站成為普遍趨勢

未來，光儲充檢一體化充電站將會成為充電基礎設施建設的重要方向。光儲充檢一體化充電站是一種集成了光伏發電、儲能設備、充電樁和電池檢測功能的智能化電站。這種電站的優勢在于它不僅能夠利用光伏發電這一清潔電源，而且由于加入了儲能設備，還能夠充分利用電力市場的峰谷價差，從而降低電費支出并帶來更多的運營收益。

3、海外市場潛力巨大

歐美國家由于居住屬性跟國內不同，海外市場具備更多的私人充電樁安裝空間。隨著各國新能源汽車市場的不斷帶動下，根據IEA數據顯示，2021年歐洲公共車樁比高達15:1，美國公共車樁比達17:1，公共充電樁的比例較低在一定程度上制約了電動汽車市場的發展。歐美國家的公共充電樁數量相對較少，尤其是與私人充電樁相比，公共充電樁的供給明顯不足。這導致了用戶在選擇電動汽車時面臨著充電便利性的考量，一些潛在的購車者可能因為缺乏公共充電樁而望而卻步。因此，增加公共充電樁的布局與建設，將成為滿足市場需求、促進電動汽車普及的關鍵之舉。這將為國內充電樁企業帶來另一盈利增長點。